СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………..3

I. Организация кредитных взаимоотношений на современном этапе развития экономики Республики Казахстан……………………………………………………………………..6-21
1.1	 Кредитная система, ее становление и развитие в РК……………………6
1.2	 Актуальные проблемы развития банковской системы РК……………..10
1.3	 Особенности организации и управления зарубежных центральных    банков………………………………………………………………………18

II. Сущность функционирования Национального банка Республики Казахстан в условиях рыночной 
экономики………………………………………………………………….22-37
2.1 Основные задачи, функции, структура Нацбанка РК. Органы Нацбанка - задачи и функции………………………………………………………22
2.2 Правовая природа Нацбанка РК. Взаимодействие с органами государственной власти. Подотчетность Нацбанка…………………..29
2.3 Финансовые основы деятельности и компетенция Нацбанка в области денежного обращения. Денежно-кредитная политика Нацбанка……34

III. Структура банковской системы Республики Казахстан и роль Нацбанка в регулировании деятельности 
банков….…………………………………………………………………….38-68
3.1 Роль Национального банка Республики Казахстан в регулировании  
      ликвидности банков 2-го уровня……………………………………….38
3.2 Банковский надзор в системе денежно-кредитной политики 
      государства и инструменты воздействия………………………………42
3.3 Мониторинг экономической конъюнктуры Национального Банка и 
      возможности, открываемые в этой связи для коммерческих 
      банков…………………………………………………………………….50
3.4 Основные направления политики Национального Банка на 2003 -2005            годы……………………………………………………………………….66

Заключение……………………………………………………………………69

Список использованной литературы………………………………74

ВВЕДЕНИЕ

Благоприятная конъюнктура на мировых финансовых и товарных рынках и   восстановление конкурентоспособности казахстанского экспорта, последовавшее за переходом к режиму свободно плавающего обменного курса тенге в апреле 1999 года, продолжали оказывать в прошлом году положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране.
В 2000 году, по предварительной оценке, в Казахстане ожидался рост ВВП в размере 9,6%, что ставит Казахстан в число лидеров среди стран СНГ по показателям экономического развития. По итогам последних 8 лет (1996-2003 гг.) по ряду показателей (средние размеры зарплаты, пенсии, ВВП на душу населения) Казахстан вышел на лучшие позиции среди стран СНГ, а по таким показателям, как девальвация и инфляция, накопленным итогом за 7 лет, Казахстан находится в одном ряду с такими странами Восточной Европы, как Польша и Венгрия.
Вместе с валютной политикой, направленной на сохранение паритета покупательной способности тенге, это обусловило достижение значительного положительного сальдо текущего счета платежного баланса, которое за 2000 год составило более $0,9 млрд.
Улучшение экономической ситуации в стране и благоприятные прогнозы в отношении перспектив ее дальнейшего экономического развития способствовали заметному росту доверия инвесторов к экономической политике Казахстана. Результатом этого стало последовательное снижение доходности по казахстанским еврооблигациям на вторичном рынке.
Такие благоприятные тенденции в экономике позволили Казахстану в мае 2000 года досрочно погасить все свои обязательства перед МВФ на $397,2 млн.
Валовые золотовалютные резервы страны выросли с начала года на $93,1 млн. и составили $2095,8 млн. (покрывают около 3 месяцев импорта товаров и услуг).
За прошедший год значительно увеличилась денежная масса - на 45,9% до Т399,5 млрд. как за счет роста чистых внешних активов банковской системы (на $294,9 млн.), так и за счет внутренних активов банковской системы (более чем в 5,2 раза). При этом в структуре денежной массы значительно увеличилась доля депозитов в банковской системе - с начала года она выросла с 62,2% до 73,4%. В 2000 году на финансовом рынке произошли позитивные изменения:
•	значительно увеличились сроки размещения государственных обязательств (в декабре доля инструментов со сроком обращения 12 и более месяцев составила 80%) и снизилась доходность по ним (за год эффективная доходность по 3-месячным тенговым обязательствам снизилась с 16,57 до 6,75% годовых), все заимствования государства на внутреннем рынке проводятся исключительно через тенговые ценные бумаги;
•	увеличилась ресурсная база банков, в основном за счет роста депозитов - за год депозиты резидентов в банковской системе выросли на 72% и достигли Т293 млрд. (свыше $2 млрд.);
•	улучшилась структура депозитного портфеля банков - в 2,4 раза выросли депозиты на срочных счетах. В результате из удельный вес в общем объеме банковских депозитов поднялся с 39,3% до 55,5%;
•	укрепилось доверие населения к банковской системе в значительной мере благодаря функционированию системы гарантирования (страхования) срочных депозитов физических лиц. Депозиты населения с учетом нерезидентов за 2000 год увеличились на Т36.7 млрд. (на $236,6 млн.) до Т91,7 млрд. ($634,5 млн.), тогда как в 1999 году (практически до начала функционирования системы защиты вкладов населения) их рост составлял Т23.4 млрд., или $20,5 млн. В настоящее время в Казахстане средний размер вкладов на душу населения составляет Т6,2 тыс., или $42,6, что является вторым показателем среди стран СНГ после России;
•	из-за более интенсивного роста ресурсной базы банков возросла их кредитная активность - за год объем кредитов банков экономике вырос на 85,6% и на конец года составил 1276,2 млрд. (свыше $1,9 млрд.); средне- и долгосрочные кредиты выросли на 81,2% и составили 133,0 млрд.;
•	ставка вознаграждения по выданным кредитам юридическим лицам в национальной валюте с начала года снизилась с 20,8% до 18,8%, по валютным - с 20,4% до 14,7% (эти показатели являются наиболее низкими среди стран СНГ);
•	значительно улучшилось качество ссудного портфеля банков - доля просроченных кредитов в общем объеме кредитов экономике снизилась с 6,6% до 1,7%.
В Казахстане проводится активная работа по созданию благоприятных условий для развития реального сектора экономики.
С 2000 года Нацбанком начато внедрение системы вексельного рефинансирования, учитывающей ошибки прошлых лет в развитии вексельного рынка. Изменены подходы к предприятиям - эмитентам векселей. Переучету подлежат только векселя устойчивых предприятий. Нацбанком в 2000 году была   создана   нормативная   правовая   база   системы   вексельного рефинансирования и осуществлен первый переучет векселей НАК "Казатомпром".
С целью развития ипотечного кредитования в сфере жилищного строительства создано ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", основной функцией которого станет рефинансирование банков второго уровня путем выпуска и размещения ипотечных облигаций на вторичном рынке.
Своевременное и надежное осуществление платежей в Казахстане обеспечивает развитая платежная система, которая максимально приближена к международным стандартам и отвечает всем требованиям, предъявляемым к системе платежей. В декабре 2000 года внедрена межбанковская система переводов денег, представляющая собой систему валовых платежей в режиме реального времени. Нацбанком создано ЗАО "Процессинговый центр", обеспечивающее совместимость различных систем платежных карточек.
В 2000 году начата работа по организации мониторинга предприятий реального сектора экономики в системе Нацбанка, который преследует цель дальнейшего повышения эффективности денежно-кредитной политики, усиления ее ориентированности на потребности реального сектора экономики. За прошедший год произошло дальнейшее укрепление банковской системы, которая развивается достаточно интенсивно и занимает на финансовом рынке страны лидирующее место. На конец года число банков составило 48. При этом выросло число банков - участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц (с 16 до 18).
В 2000 году продолжался процесс консолидации и повышения капитализации банков. Совокупный собственный капитал банковского сектора в течение 2000 года вырос на 43% до Т98.7 млрд. Совокупный чистый доход банков (прибыль после уплаты подоходного налога) за прошедший год составил Т7,8 млрд. Принят ряд важных законов: о банковской тайне, о финансовом лизинге, о строительных сбережениях, о гербовом сборе в отношении простых и переводных векселей, по вопросам валютного регулирования, которые, несомненно, будут способствовать дальнейшему оживлению экономики.
Таких результатов в экономике не добиться без эффективной политики по регулированию банковской системы 2-го уровня со стороны государства. За последние годы количество банков сократилось, но это позитивно отражается на банковской системе в целом, так как банки объединяются для укрепления своего положения на финансовом рынке.
В целом ситуация с банками 2-го уровня стабильна и не вызывает опасений, но это лишь подчеркивает актуальность тему данной дипломной работы, целью которой является раскрыть теоретическую сущность, способы и методы регулирования, а также необходимо охарактеризовать банковскую систему Казахстана в целом. Важно также показать роль Национального банка Республики Казахстан в процессе регулирования деятельности банков 2-го уровня.
Цель данной дипломной работы состоит в раскрытии проблематики представленной темы «Национальный Банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе». В ходе написания дипломной работы преследовались следующие задачи:
•	рассмотреть организацию кредитных взаимоотношений на современном этапе развития экономики государства;
•	изучить международный опыт по данной проблеме;
•	определить сущность Национального Банка Республики Казахстан в условиях рыночной экономики;
•	изучить роль Национального Банка Республики Казахстан в регулировании банковской системы Казахстана.
Данная дипломная работа состоит из 3-х глав. В первой главе дается описание организации кредитных взаимоотношений, а также приведен пример деятельности зарубежных центральных банков. Во второй главе анализируется функционирование Национального банка РК. В третьей главе описываются роль Нацбанка РК и приведены пути улучшения экономической конъюнктуры.

I. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН.

1.1 Кредитная система, ее становление и развитие в РК.

Кредитная система любого государства в значительной степени зависит от типа экономики в целом. Кредитные системы в централизованных экономиках существенно отличаются от аналогичных систем в рыночных экономиках. Это наглядно подтверждают те бурные структурные изменения в кредитной системе нашего государства, которые происходят в настоящее время. Важность кредитной системы в экономике любой страны, конечно, очевидна. Через кредитную систему государство осуществляет политику отраслевого и регионального развития всей экономики в целом.
Кредитная  система характеризуется  совокупностью  финансово-кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Банки занимают в ней ведущее звено, осуществляя основную массу кредитных и финансовых операций.
Процесс становления кредитной системы республики уходит далеко в историю. Каждому этапу экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела и своя структура кредитной системы, отвечающая соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании.1
Как известно, использование товарно-денежных отношений вызвало необходимость формирования банков нового типа. Так, наряду с Государственным банком в Москве был создан Промышленный банк. Банк был создан в 1922 г. как акционерное общество с правом выдачи долгосрочных и срочных ссуд, открытия кредита до востребования в форме специального текущего счета под залог, учета векселей, покупки и продажи по поручению и за счет промышленных и торговых предприятий товаров, имеющих промышленное значение, акций, паев, облигаций и других операций. На базе акционерного общества «Электрокредит» в 1924 г. был создан Электробанк.
На территории Казахстана банковская система была представлена в виде филиалов Государственного банка и Промышленного банка, а позже и филиалами других банков. Государственный банк (настоящий его правопреемник Национальный банк) являлся в то время аналогом Центрального банка. Первое отделение Промышленного банка было открыто 15 октября 1925 г. По мере развертывания индустриализации росла потребность народного хозяйства в долгосрочных кредитных вложениях в основные фонды. Необходимость дальнейшего роста капитальных вложений потребовала создать специализированный банк, каким оказался Стройбанк, созданный на базе Промышленного банка. Таким образом, все долгосрочное кредитование было сосредоточено в одном банке - Стройбанке, а краткосрочное кредитование было передано Госбанку. Коренным образом менялись направления, и формы деятельности банков, которые были призваны активно проводить организацию новых, прогрессивных форм и методов хозяйствования
К моменту обретения республикой самостоятельности банковская система Казахстана была представлена шестью банками: Госбанком (ныне Национальный банк), Внешэкономбанком (ныне функции розданы нескольким банкам: Алембанк, Эксимбанк), Промстройбанком (ныне ТуранАлембанк), Агропромбанком, Кредсоцбанком и Сбербанком.
С началом преобразований в экономике происходили изменения и в банковской системе. Таким образом, в начале 90-х годов банковская система была представлена Госбанком и рядом коммерческих акционерных банков. В первые годы формирования банковской системы двух уровневость банковской системы не была ярко выражена, так как Госбанк только формировался как классический центральный банк. Период с 1988 по 1991 г. стал первым этапом формирования существующей банковской системы. За это время была осуществлена реорганизация существующих государственных отраслевых банков и созданы первые коммерческие банки.
Далее число банков стало резко расти, появились частные и совместные банки. Благодатной почвой для появления банков стал высокий уровень инфляции, позволявший при негативных процентных ставках с легкостью зарабатывать доходы.
В 1992-1993 гг. состояние банковской системы оценивалось достаточно негативно. Нарушение нормального денежного обращения использовалось отдельными банками в корыстных целях. Дешевые кредитные ресурсы стали привлекательными для многочисленных коммерсантов.
В июле 1993 г. учреждена Ассоциация банков Республики Казахстан. К моменту организации Ассоциации подали заявления 35 банков. Несмотря на то, что Ассоциация банков принимала активное участие во всех важных мероприятиях, она не сложилась в мощную межбанковскую организацию, способную лоббировать интересы банков в государственных органах, хотя события последних дней (назревание сильнейшего банковского кризиса) показывают сплоченность банков в трудный момент и необходимость объединяющей структуры. Если обратиться к деятельности АБР (Ассоциация банков России), то, очевидно, что, несмотря на сложности в деятельности банков и центробежные силы, АБР смогла превратиться в мощную силу, способную продвигать необходимые решения.
В октябре 1993 г. Казахстан посетила группа экономических консультантов из Южной Кореи. После детального изучения финансовой и банковской системы эксперты встретились с Президентом Республики Казахстан и предложили свое видение и решение проблем. Они предложили сконцентрировать капитал в одном-двух крупных банках путем объединения существующих крупных банков. Также было предложено реорганизовать мелкие банки и установить минимальный размер уставного капитала. Решение об увеличении минимального уставного фонда было принято немного позднее, примерно через полгода, а предложение о создании крупных банков путем слияния не было реализовано. Развитие банковской системы пошло другим путем, и нельзя сказать, что даже сейчас мы имеем достаточно крупные банки, способные осуществлять финансирование целой отрасли или крупного проекта. Кроме очевидной маломощности банков, мы имеем также очень низкую по международным стандартам капитализацию для подавляющего большинства наших банков. Предположим, что были бы созданы крупные объединенные банки, тогда вполне возможно, что мы были бы более защищены от ощутимых потерь активов от гиперинфляции и многочисленных злоупотреблений.
До 1994 г. Национальный банк слабо использовал классические пруденциальные нормативы для контроля банков второго уровня. Наиболее выражены были приемы контроля фискального характера. В это время была слабо развита нормативная база деятельности банков, что способствовало многочисленным нарушениям, а также давало возможность осуществлять неправомерные операции.
Сильным ослабляющим фактором денежной системы Казахстана явилось прекращение обращения банкнот Госбанка СССР и банка России выпуска 1961-1992 гг. на территории ряда стран СНГ. После этого резко увеличился объем незаконного ввоза таких банкнот на территорию Казахстана, что привело к ослаблению финансовой системы страны в целом, повышению уровня инфляции и понижению уровня жизни населения.
Период с 1992 до конца 1993 г. является вторым этапом формирования банковской  системы.  Основные  его  черты:  постепенный  переход Национального банка к выполнению ряда функций Центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков.
Сильным толчком к появлению банков способствовало введение собственной национальной валюты: именно с того периода началось мощное экстенсивно-интенсивное   (количественное   и   качественное)   развитие банковской системы. Введение национальной валюты потребовало от Национального банка активных мер по поддержанию стабильности и устойчивости национальной валюты. Вследствие отсутствия опыта и совместного взаимодействия Нацбанка с правительством идея стабильной национальной валюты приказала долго жить, вплоть до середины 1994 г. В то время вынужденно сохранялась практика финансирования бюджетного дефицита за счет прямого заимствования. В этом как раз и состояло противоречие задач, стоящих перед Национальным банком и правительством.
Именно в начале 1994 г. встал вопрос о позитивности процентных ставок. Не секрет, что до середины 1994 г. процентная ставка была негативной, что имело достаточно ощутимые отрицательные последствия. Назовем основные из них:
•	не конкурентоспособность банковских депозитов;
•	избыточный спрос на кредитные ресурсы, как следствие их постоянный дефицит;
•	негативные процентные ставки способствовали усилению инфляции (в 1994 г. инфляция составила 1258%).
В сентябре 1994 г. с целью повышения ликвидности собственного капитала банков были ужесточены требования к структуре уставных фондов банков второго уровня. Были введены ограничения на оплату уставного фонда не денежными средствами.
С сентября  1994 г. введен новый порядок резервирования, предусматривающий размораживание задепонированных в Национальном банке средств коммерческих банков и введение платы за резервы, размещенные в Нацбанке. Банкам было разрешено осуществлять альтернативный порядок резервирования, который более выгоден. Плата определялась равной 25% от ставки рефинансирования.
В октябре 1994 г. в Казахстане функционировало около 200 банков, из них имели лицензию на проведение банковских операций 15 банков.
Именно в 1994 г. вопросы платежного оборота и стабилизации национальной валюты стали настолько актуальными, что вызвали даже внимание Президента Республики Казахстан в виде принятия специального постановления в августе 1994 г.
На 1 января 1995 г. было 237 банков, из них 25 имели генеральную валютную лицензию и по размеру уставного фонда относились к самым крупным банкам республики. Из общего числа только 8 банков имели уставный фонд от 5 млн. долл. и выше.
С января 1995 г. началось количественное сжатие банковской системы, основной целью которого явилось повышение надежности банковской системы республики. Сжатие банков достигалось путем ужесточения требований Национального банка, усиления конкуренции между банками. Основной задачей Национального банка стало качественное улучшение деятельности всех банков и формирование группы (10-15) банков, приближающихся к мировым стандартам.
К февралю 1995 г. Национальный банк уже использовал следующие классические денежно-кредитные инструменты:
•	регулирование объема кредитов рефинансирования;
•	регулирование уровня ставки рефинансирования;
•	использование механизма обязательных резервов;
•	проведение операций с государственными ценными бумагами;
•	интервенции Национального банка на валютном рынке.1
За полтора года наблюдается тенденция снижения сети банковских учреждений, так как на конец 1995 г. было зарегистрировано 130 банков второго уровня, имеющих лицензию Нацбанка на проведение банковских операций, и их количество снизилось на четверть по сравнению с 1 января 1995 г. и на треть - с 1 января 1994 г. - Ухудшение финансового состояния промышленных предприятий в республике отражается на показателях банковской деятельности (рост невозвращенных кредитов), тем самым банки вынуждены закрывать часть действующих нерентабельных филиалов. Величина их уставного капитала колебалась от 20 тыс. тенге и в целом составила более 6,8 млрд. тенге, что в 1,4 раза больше, чем было на 1 января 1995 г.
В конце 1995 г. процесс ликвидации переживали 62 банка, действительно ликвидированы только 6. В не которых случаях эта процедура тянулась целых 2 года. Подобные же проблемы существуют и у России, где должны были быть ликвидированы в 1995 г. В настоящее время механизм ликвидации банков более отработан и не занимает столь продолжительного времени. На 1 января 1998 г. осталось 77 банков.
Нацбанк как орган государственного регулирования прилагал усилия к тому, чтобы придать нужное направление происходящим изменениям в банковском секторе. Некоторые процессы уже идут не так стихийно, к, примеру, слияние банков, которому создается режим благоприятствования. По ряду банков, в соответствии с законодательством, возможно, будет введен режим консервации.2
Достаточно длительное время находился в режиме санации один из крупнейших «бывших» банков - Агропромбанк. Судя по нынешнему состоянию банка, санация дала необходимые результаты: банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание, пытается вернуть потерянных клиентов.
В 1995 г. Национальный банк продемонстрировал другую возможность вмешательства в деятельность банков второго уровня. Крупнейший банк Казахстана Алембанк находился непродолжительное время во временной администрации Нацбанка. Нацбанк использует также механизм слияния банков. Так, в 1996 г. были слиты два крупных банка Туран и Алем, в 1997 г. - Жилстройбанк и Кредсоцбанк.
Еще  одним  методом  является  допуск  иностранных  банков, присутствующих на рынке Казахстана, к приобретению тех казахстанских банков, которые находятся в плохом финансовом положении. Например, в Польше в свое время запрещалось иностранным банкам открывать дочерние банки и филиалы, за исключением тех случаев, когда они приобретали «в нагрузку» проблемные польские банки.

1.2	 Актуальные проблемы развития банковской системы РК.

Все проблемы, характерные для современного этапа развития банковской системы республики, условно можно подразделить на носящие внешний и внутренний характер. Из основных факторов, носящих внешний характер, особо выделяются следующие.
Несмотря на ряд наметившихся в последнее время позитивных тенденций, современное состояние казахстанской экономики характеризуется дальнейшим сокращением производства и экономической активности в целом ряде отраслей народного хозяйства, снижением объемов долговременных инвестиций, а реальный сектор экономики, все обостряющейся проблемой долгов и неплатежей.
Позиции республики в сырьевом секторе ослаблены падением объемов сельскохозяйственного и промышленного производства - все больше товаров на казахстанский рынок завозится из-за рубежа. Кроме того, можно отметить высокую долю «теневой» экономики, несовершенную налоговую систему и высокую степень непредсказуемости поведения власти в стране.
По состоянию на начало ноября прошлого года общая сумма просроченной задолженности по обязательствам превысила Т 1400 млрд. и возросла по сравнению с началом апреля того же года в 1,4 раза. Кризис неплатежей в основном обусловлен нарушением естественной связи между динамикой цен и изменениями денежной массы. Регулирование необходимой денежной массы в Казахстане происходит в отрыве от формирования новых цен, а новый всплеск роста спроса на доллары в целом вызван ожиданиями нового обесценивания тенге, слабым государственным регулированием, медленным расширением рыночного оборота товаров длительного пользования, неверием народа в эффективность политики государства.
Сильным ударом для экономики является бегство казахстанцев от своей национальной валюты. Казахстанцы не особенно верят в тенге, предпочитая иметь наличные доллары США. Денежные ресурсы рассредоточены по обширному экономическому  пространству страны, по многочисленным держателям малых средств. По оценкам специалистов на руках у населения сейчас находится несколько миллиардов наличных долларов США, что превышает золотовалютные резервы Национального Банка. Уже не первый год стоит проблема: как эти ресурсы сконцентрировать и направить на развитие производственной сферы. «Долларизация» страны в свою очередь означает кредитование Казахстаном более богатых стран и осложняет проведение государственной бюджетной и денежной политики, так как увеличивается неподконтрольный правительству элемент денежной массы.
В результате в Казахстане наблюдается устойчивая неблагоприятная тенденция платежного баланса страны.
Нынешние   маневры   правительства  и  Национального   Банка, заключающиеся в дальнейшем сжатии денежной массы (уменьшение за одиннадцать месяцев прошлого года составило 17,4%, а количества наличных денег в обращении - 30%), постепенной девальвации тенге (за 1998 год -10,9%), повышении ставки рефинансирования (с августа 1998 года на 6,5%), несмотря на кажущуюся их логичность, являются лишь паллиативными, так как не решают коренных проблем казахстанской экономики. Власти не учитывают того, что валютный сегмент, как и финансовый рынок в целом, находятся в крайне нестабильном положении, а страна пребывает в глубоком социально-экономическом кризисе.
Все это является следствием проводящейся макроэкономической политики правительства, игнорирующей, в надежде на автоматическое включение саморегулирующихся механизмов рынка, структурные особенности казахстанской экономики.
Естественно, что такая ситуация в экономике не могла не отразиться и на состоянии дел в банковской сфере.
Как результат этого в последние годы своего развития казахстанские банки оказались в центре множества весьма сложных противоречивых и трудно прогнозируемых процессов в политике, экономике и социальной сфере.
Банковская структура является важнейшей и много зависимой частью общей экономической системы государства, без потребностей, в услугах которой она самостоятельно существовать не может. Очевидно, что существенный позитивный вклад, который может и должна вносить банковская система в экономическое развитие страны, в первую очередь зависит не только от личных качеств банкиров-менеджеров, хотя этими качествами и нельзя пренебрегать. Эффективна государственная администрация, структурные характеристики, законы, регулирующие деятельность банковской системы, экономическая и политическая среда, а также традиции и обычаи страны значительно больше определяют характер развития и функционирования банков, чем конкретные личности их руководителей.
Одним из основополагающих исходных принципов объективного развития банковской системы должно являться строгое следование принципу равенства возможностей для всех субъектов рынка.
Однако не составляет большого секрета, что одним из главных факторов надежности банка, в условиях Казахстана, хотя и широко не декларируемым, является наличие особых отношений с властью.
Практически ни в одном другом секторе экономики на протяжении краткой истории суверенного Казахстана правительственное вмешательство не было столь велико как в сферу банковской деятельности.
Некоторые казахстанские банки стали видными коммерческими структурами за достаточно короткий промежуток времени. Они, как правило, не прошли продолжительный эволюционный путь развития из мелких банков постепенно повышая пои этом в условиях конкурентной борьбы эффективность своей деятельности, а быстро наращивали свой вес за счет особых условий, созданных им заинтересованными элитными структурами. Хотя процесс формирования основных элит в Казахстане можно считать фактически завершенным, однако, окончательного распределения между ними власти, влияния и собственности пока еще не произошло. И это скрытое противостояние элит продолжается. Естественно, что при каждом очередном витке обострения конкурентной борьбы между элитами за власть и собственность, соперничающие стороны будут стремиться, прежде всего, создавать    проблемы    для     финансово-кредитных    учреждений противоборствующей стороны. И в таких условиях любое возможное даже временное, ослабление позиций элиты, патронирующей определенный банк, сразу же отразится на положении этого банка. Так, что пока существуют предпосылки для продолжения такой борьбы, сохраняется и вероятность краха даже крупных отечественных банков.
Несмотря на кажущийся учет роли внешних факторов, и других объективных причин дестабилизации ситуации на финансовых рынках в экономике  Казахстана,   оперативная  деятельность   правительства  и Национального Банка Республики Казахстан до последнего     времени сводилась в основном лишь к лечению явных следствий «болезни», лишь к кратковременному   улучшению конъюнктуры рынка, а не к кардинальному устранению основных источников слабости финансовой системы в целом.
Так, например, при передаче многих предприятий республики в управление иностранным фирмам и компаниям правительством республики были полностью проигнорированы интересы отечественных банков:
задолженность предприятий гасилась только по их обязательствам перед государством, а долги по кредитам, полученным за счет средств самих банков, были заморожены.
К тому же, как следствие проводимой правительством жесткой монетаристской политики, финансовое состояние многих предприятий республики продолжало ухудшаться, что также сказалось на ухудшении качества кредитных портфелей банков и их финансовом состоянии. В результате этих названных, а также ряда других причин даже бывшие такие крупные банки республики, как, например, Туранбанк, Алембанк и Кредсоцбанк оказались в тяжелом финансовом положении.
Поэтому ссылки в официальных документах    правительства    и Национального Банка Республики Казахстан, обосновывавших в свое время объединение, например, Туранбанка с Алембанком их отрицательным капиталом, возникшим якобы только из-за плохого менеджмента и неучастия акционеров этих банков в их управлении, были не совсем корректными. А принудительный выкуп акций практически за бесценок у акционеров этих банков фактически на многие годы вперед вообще подорвал интерес потенциальных инвесторов к акциям отечественных банков.
В связи с этим для объективного представления интересов банковской системы по отношению к правительственными к прочим государственным органам предлагаем законодательно оформить право банков на создание экономико-политических союзов (центральных и региональных), в состав которых должны входить ревизионные комиссии для проведения, независимо от государственных контрольных органов, контроля репутации и ликвидности банков, входящих в состав союза.
Кроме того, для обеспечения порядка, четкой ориентации образа действий кредитных учреждений, а также для защиты кредиторов от потерь необходимо разработать и принять закон о кредитном деле, который в первую очередь должен содержать предписания о формах надзора и контроля, о коммерческом поле деятельности, по борьбе с нарушениями в кредитном деле и др. В качестве другого примера, характеризующего конъюнктурность проводимой правительством республики финансово-экономической политики, можно отметить следующее.
Неспособность правительства сбалансировать доходы с расходами и в связи  с  этим  искусственно  поддерживаемая  высокая  доходность государственных ценных бумаг (ГЦБ) (за 1998 год их доходность была поднята на 9,5%, а доходность НОТ Национального Банка соответственно - на 14,2%), отвлекающая кредитные ресурсы коммерческих банков из реального сектора экономики, могут стать причиной в Казахстане кризиса, аналогичного российскому.
При сложившейся в настоящее время ситуации банковская система фактически работает только как посредник между своими клиентами и государством: деньги клиентов тратятся почти исключительно на покупку ГЦБ, или на валютные операции, при этом об инвестировании производственной сферы никто и не помышляет. Кроме денег клиентов, коммерческие банки, привлекая деньги нерезидентов, иначе говоря, зарубежные кредиты, также направляют их в основном на покупку ГЦБ, или на операции с валютой.
Доля требований банков по ценным бумагам к правительству в сентябре 1998г. составила около 40% чистых активов банковской системы страны, что превышает аналогичный показатель большинства других стран почти в 2,5 раза. Например, в Германии этот показатель составляет 15%, во Франции - 14%.
Но компенсация дефицита государственного бюджета путем массовой эмиссии ГЦБ приводит к еще большему оттоку денег из производственной сферы, дальнейшему углублению кризиса неплатежей и снижению налоговых поступлений. Таким образом, идет затягивание времени и дальнейшая консервация кризисной ситуации.
В результате такой политики экономическое пространство страны фактически распалось на две практически изолированные и замкнутые сферы:
коммерческие банки - рынок ГЦБ - государственный бюджет и реальная экономика, задыхающаяся от дефицита инвестиций.
Таким   образом,   происходит утрата банками роли полноценных субъектов экономической жизни страны. Вместо того, чтобы расширять свое участие в процессе создания добавленной стоимости за счет концентрации финансовых потоков и их перераспределения в сторону наиболее перспективных   производственных   проектов   и   конкурентоспособных предприятий, банки все более вовлекаются в спекулятивные операции на валютном рынке и рынке ГЦБ.
Необходимость обеспечения роли Казахстана как экономического. пространства для размещения и развития объектов прежде всего производственной  деятельности  настоятельно  требует  кардинального обновления финансовой и экономической политики.
Совершенно ясно, что экономическая среда формируется не правительственными указами и постановлениями, а путем создания необходимых условий для  всех хозяйствующих  субъектов рынка, обеспечивающих им равенство доступа к собственности и ресурсам, а банковскому сектору Республики Казахстан развитие на основе стабильной денежной и валютной систем, либеральном экономическом законодательстве и равновесии социальных интересов.
Поэтому государство должно срочно реализовать целый комплекс мер помощи отечественному товаропроизводителю, стимулировать развитие и взаимодействие всех форм национального капитала, наладить ресурсное обеспечение производственного сектора и экономики в целом, активнее, привлекая к этому коммерческие банки.
Правительству необходимо четко сформулировать долговременные задачи своей политики, предусматривающей дальнейшее уменьшение влияния государства на экономику, предоставление ей большей свободы для маневров, радикальное улучшение в области обеспечения занятости населения республики, жесткую расходную дисциплину, ликвидацию части налогов или их существенное снижение, повышение роли коммерческих банков как связующих звеньев между политикой и реальной экономикой. Эта политика должна определить конкретные цели и инструментарий их достижения, а также исходные данные и критерии соответствующих программ развития.
Если не будет четкой долговременной стратегии развития банковской системы, которая предусматривала бы определенные возможности вложения инвестиций банками в реальный сектор экономики, то, ни о каком подъеме отечественного производства не может быть и речи.
Видимо, правительству целесообразно разработать 3 - 4 приоритетные национальные программы, которые Президент Казахстана объявит надежными с экономической точки зрения и отвечающими первоочередным государственным целям. Правительство должно поддержать эти проекты финансовыми гарантиями (желательно с участием известных зарубежных банков) и предложить гражданам вкладывать свои средства в эти программы при высокой надежности их целевых вкладов.
При этом необходимо предусмотреть особую ответственность государства за финансовую поддержку развития высокотехнологичных и конкурентоспособных,   прежде   всего   экспортоориентированных   и импортозамещающих производств. В этой части возникает острая необходимость   в   специальной   бюджетной   консолидации   средств, ориентирующей и стимулирующей банки, работающие в сфере реальной экономики, на реализацию именно тех программ, которые будут определены этой политикой. При этом уполномоченные банки, реализующие мероприятия по поддержке принятых решений,  должны действовать самостоятельно в рамках собственной ответственности, но в строгом соответствии с целями проводимой политики.
Конкретные меры по стимулированию инвестиционной активности коммерческих банков в первоочередном порядке должны предусматривать формирование таких специальных и эффективно действующих механизмов, которые, прежде всего, препятствовали бы отвлечению капитала из производственной сферы в спекулятивную.
Экономическая ситуация диктует и необходимость принятия решения об учреждении специального «стандарта бюрократических затрат», с помощью которого появится объективная возможность осуществлять проверки исполнения соответствующих законов и правительственных распоряжений, соблюдения других формальностей всеми субъектами рынка.
В конечном итоге речь идет о таком радикальном изменении денежно-кредитной политики правительства и Национального Банка и формировании такой гибкой системы, которая реально бы стимулировала деятельность банков, работающих именно с производственным сектором экономики.
Из первоочередных мероприятий в этом направлении необходимо предусмотреть существенные налоговые льготы для банков участвующих в кредитовании (инвестировании) особо важных для народного хозяйства программ и долгосрочном кредитовании частного сектора.
Эти, а также целый ряд других мероприятий в комплексе позволят существенно повысить роль отечественных банков и их заинтересованность в инвестировании   реальных   высокоэффективных   проектов   развития отечественной экономики.
Естественно, что, как уже отмечалось ранее, создавшееся положение в банковской сфере республики является отзвуком тяжелого финансового состояния всей экономики. Однако весомый вклад в это вносят и сами коммерческие банки.
Из основных внутренних проблем, характерных для современного этапа развития банковской системы Казахстана, можно отметить следующие:
•	слабость собственной ресурсной базы;
•	отсутствие налаженного системного экономического анализа в банках;
•	слабость, а то и полное отсутствие в банках маркетинговых служб;
•	отсутствие четких ориентиров деятельности в виде определенного набора основных показателей, позволяющих осуществлять мониторинг и регулирование деятельности коммерческого банка;
•	низкий уровень компьютеризации и программного обеспечения банков;
•	отсутствие налаженных горизонтальных информационных связей между банками.
Главным продуктом, инструментом труда у банкиров являются деньги, но свободных денег у казахстанских банков в настоящее время нет. Наша экономика практически обескровлена в денежном отношении. Соотношение денежной массы к валовому продукту составляет лишь 8% (в нормально функционирующей экономике - 20% - 25%). Причем никто не может четко уяснить наперед, какая конкретно политика в отношении количества денег, хотя бы в ближайшем году, будет проводиться Национальным Банком.
В этой связи целесообразно, чтобы Национальный Банк ежегодно публиковал установленный им на ближайшие 12 месяцев целевой коридор по количеству денег. Основой для этого должно являться предположение об увеличении производственного потенциала республики, прогнозируемое развитие цен, и планируемая скорость обращения денег. За счет такого сообщения о предполагаемом количестве денег Национальный Банк будет предоставлять субъектам экономики существенную помощь для их ориентации в соответствующих путях развития.
Кроме того, отечественные банки бедны. Так, совокупный собственный капитал казахстанских банков в настоящее время составляет всего около $400 млн. Любой из первой сотни мировых банков многократно перекроет эту цифру.
В настоящее время у казахстанских банков фактически нет условий для долгосрочного кредитования. В их депозитных портфелях преобладающими являются депозиты на срок до одного года. В условиях непредсказуемости развития экономической ситуации в республике мало кто из субъектов рынка рискует сегодня вкладывать деньги на длительный срок. Все это приводит к тому, что банки не имеют «длинных» денег.
Успешное развитие банка, а сегодняшней ситуации для некоторых - выживание, невозможно без выбора стратегий его деятельности, тактики и конкретных инструментов их реализации, основанных на фундаментальном экономическом анализе. Целью фундаментального анализа деятельности банка является предвидение, то есть взгляд из настоящего в будущее, а для конкретного банка - это решение вопросов, связанных с управлением его портфелем (структурой активов и пассивов), доходностью, издержками, достаточностью собственного капитала и его ценностью, банковскими рисками и т.д.
Вместе с тем, анализ работы некоторых банков показывает, что основной набор показателей, которыми оперируют эти банки, лишь констатирует уже сформировавшиеся события, да и то лишь по истечении отчетного периода.
Проведение фундаментального анализа современного банка, учитывая гигантский объем информации, проблематично без достаточной оснащенности современной компьютерной техникой и соответствующего обеспечения.1
Однако уровень оснащенности наших банков современными техникой и технологиями в целом оставляет желать лучшего. В качестве первых шагов для упорядочения дел в этом направлении необходимо разработать и принять Республиканские стандарты по основным банковским операциям и провести унификацию банковских информационных технологий и программного обеспечения.
Деятельность современного банка немыслима без использования в ней всего инструментария маркетинга.
Известно, что полный комплекс банковского маркетинга включает в себя работу в следующих основных направлениях:
•	изучение рынка банковских продуктов и услуг, определение доли банка на соответствующих рынках, проведение анализа клиентской базы и конкурентной обстановки на рынке, сегментация рынка. Используя результаты анализа рынка и информацию по анкетированию клиентов банка, банк должен проводить изучение емкости рынка путем сравнения спроса в услугах банка с объемом услуг в целом по данному сегменту рынка. При этом определяется степень удовлетворения имеющегося спроса клиентуры банками - конкурентами, проводится оценка сильных и слабых сторон конкурентов, их потенциальные возможности;
•	участие в разработке новых банковских продуктов и услуг, привлечении новых клиентов и расширении клиентской базы, разработке и внедрении новых форм и видов клиентского сервиса;
•	участие в формировании политики банка в области ставок и тарифов на банковские продукты и услуги;
•	формирование спроса и каналов сбыта банковских продуктов и услуг и рекламная деятельность.
Однако деятельность маркетинговых служб многих казахстанских банков децентрализована и по существу сводится лишь к рекламе. Важной проблемой, требующей своего решения, является неразвитость информационных связей между коммерческими банками. В этом случае имеется в виду не регулярное представление отчетных данных Национальному Банку, а четко налаженный обязательный информационный обмен между коммерческими банками. Например, многим казахстанским банкам зачастую приходится кредитовать клиентуру, имеющую счета и в других банках. При этом банки совершенно не располагают объективной информацией о надежности и платежеспособности клиента, а получить такие данные в других банках практически невозможно, так как они составляют коммерческую тайну. Уместно, видимо, напомнить о том, что в западных странах информация о неплатежеспособности и неблагонадежности клиента сразу же становится достоянием всех банков.
Серьезной проблемой является, и отсутствие единого объединяющего начала в банковской сфере. Практика свидетельствует о почти полной изолированности отечественных банков, фактически каждый банк варится в собственном соку, в то же время как почти каждый из них нуждается в самой разнообразной информации и различных консультациях.
В республике назрела необходимость создания при Национальном Банке самостоятельных хозрасчетных информационных и методических центров, в задачу которых входили бы сбор, обобщение и обеспечение на коммерческой основе различной информацией и методическими разработками заинтересованные банки.
Уроки российского экономического кризиса, в результате которого почти 400 российских банков обанкротились и их многотысячный персонал оказался безработным, свидетельствуют за то, что для представления интересов банков и их работников необходимо законодательно предусмотреть возможность создания совместно с профсоюзами специальных социально-политических союзов больших групп финансово-кредитных учреждений, основными задачами которых должны являться: регулирование заработной платы работников и отстаивание их интересов и прав; разработка совместно с соответствующими государственными учреждениями типовых планов для профессионального обучения; участие в составе организаций по повышению квалификации банковских работников и др.

1.3	 Особенности организации и управления зарубежных 
центральных банков.

Федеральная резервная система США по своей сути эквивалентна центральным эмиссионным банкам других стран, однако, ее организация отражает дух и букву федеральной политической системы этой страны.
По структуре и принципам управления ода отличается от центральных банков других стран. Один из главных критериев, который учитывался в момент учреждения ФРС и был положен в основу ее устройства, - учет интересов местных банковских кругов и недопущение чрезмерной централизации управления. Отсюда и структура ФРС: Центральный банк представлен не одним учреждением, а 12 региональными резервными банками во главе с Советом управляющих в Вашингтоне. Своеобразен и правовой статус ФРС:
•	будучи тесно связаны с правительством США и всей системой государственных учреждений, федеральные резервные банки формально не являются государственными, ибо капитал их образуется за счет паевых взносов частных коммерческих банков, вступающих в члены ФРС. Тем не менее, по составу руководящих органов, функциям, принципам и критериям проводимой политики ФРС, несомненно, относится к числу важнейших правительственных учреждений США.1
•	ФРС состоит из рабочих органов трех уровней - Совет управляющих; 12 федеральных резервных банков; около 6 тыс. банков-членов ФРС. Кроме того, в ФРС входят два комитета: Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР) и Федеральный консультативный совет.
Стержень всей денежной и банковской системы - Совет управляющих ФРС. Он отвечает за общее руководство и контроль за работой денежной и банковской системы страны. Семь членов Совета назначаются президентом с одобрения конгресса. Срок полномочий -14 лет, каждые два года заменяется один член Совета. Это делается для того, чтобы дать возможность Совету действовать последовательно, иметь компетентных членов, быть независимым и пользоваться автономией.
Совет управляющих решает все узловые вопросы денежно-кредитной политики и обладает необходимыми полномочиями для их осуществления. Двенадцать федеральных резервных банков имеют три главные отличительные черты: 1) они являются центральными банками; 2) квазиобщественными банками; 3) "банками банков".
Территория США разделена на 12 федеральных резервных банков, через них осуществляются основные политические директивы Совета управляющих. Самый важный из них - Федеральный Резервный Банк города Нью-Йорка.
Эти банки являются квазиобщественными, т.е. они отражают любопытный симбиоз частной собственности и общественного контроля. Они находятся в собственности коммерческих банков, но управляются государством, т.е. Советом управляющих.
Федеральные резервные банки - это "банки банков", так как выполняют все функции центрального банка.
Важную роль в работе ФРС играет ФКОР. Он является по существу основным оперативным органом воздействия на конъюнктуру через механизм денежного и финансового рынков. Он дает инструкций по осуществлению покупки и продаж государственных облигаций за счет ФРС. Федеральный консультативный совет состоит из 12 видных руководителей коммерческих банков. Он периодически проводит встречи с Советом управляющих и высказывает свои соображения о банковской политике.
Повседневную оперативную связь с частными коммерческими банками осуществляет правление из 9 директоров (6 выбираются банками-членами округа, 3 назначаются Советом управляющих). В правлениях широко представлены крупные банки и промышленные компании. К важнейшим функциям федеральных резервных банков относятся; эмиссия денег, хранение обязательных резервов банков, кредитование коммерческих банков, финансовое обслуживание казначейства США и др.
Немецкий федеральный банк (Дойче Бундесбанк) создан на основе закона от 26 июля 1957 г. Его предшественниками были Рейхсбанк (1875 г.) и Банк немецких земель (1948 г.). Капитал банка - 290 млн. немецких марок - полностью принадлежит государству. Главная контора находится во Франкфурте-на-Майне. В систему банка входят 11 центральных банков земель и 195 отделений и агентств. Руководящие органы: совет, директора, правление.
Совет - главный орган, ответственный за формирование денежно-кредитной политики. Его возглавляет президент, в совет входят вице-президент, члены директората и все президенты центральных банков земель.1
Директорат - высший исполнительный орган. Он проводит в жизнь решения  совета  и  практически  осуществляет  связи  с  другими государственными ведомствами, выполняет операции па открытом рынке, валютные операции.
Центральные банки земель - это управления Немецкого федерального банка на местах. Все свои функции он выполняет через эти банки. Это самый независимый центральный банк в мире, подчиняется только закону Хотя капитал банка на все 100% принадлежит Министерству финансов, последнее не имеет права вмешиваться в его деятельность.
Банк Англии - один из старейших и наиболее влиятельных Центральных банков мира. Основан в 1694 г. В 1946 г. был национализирован лейбористами с обязательным выкупом акций у частных владельцев. До 1971 г. этот банк контролировал процесс кредитования в стране главным образом путем изменения учетной ставки по ссудам коммерческим банкам. Кроме того, банки должны были соблюдать коэффициент кассовых активов, поддерживая кассу и остатки на счете в Банке Англии на уровне не ниже 8% от суммы активов и коэффициент ликвидности, поддерживая портфель ликвидных активов не ниже 28% от общей суммы активов.После 1971 г. прежние коэффициенты были отменены. Банковские ставки по ссудам не были более привязаны к учетной ставке Банка Англии и определялись на основе базовой ставки, объявляемой каждым банком индивидуально. Был установлен коэффициент резервных активов для коммерческих банков в размере 12,5% суммы краткосрочных депозитов. Кроме того, банки должны были хранить сумму в 0,5% своих краткосрочных депозитов на беспроцентном счете в Банке Англии.
Банк Англии разделен на два департамента - эмиссионный и банковский. Эмиссионный департамент занимается выпуском банкнот под государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка. Банковский же департамент выдает ссуды коммерческим банкам по учетной ставке за счет хранящихся у него на счетах банковских депозитов.
Банк Японии основан в 1882 г. Действующий в настоящее время Закон о Банке Японии принят в феврале 1942 г. Он является правительственным учреждением, хотя 55% уставного капитала принадлежит государству. Банком руководит правление. Он выполняет все функции центрального банка.

II.	
СУЩНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ
ЭКОНОМИКИ.

2.1 Основные задачи, функции, структура Нацбанка РК. Органы Нацбанка - задачи и функции.

Согласно Указу Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы страны.
Национальный Банк Казахстана представляет интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях. Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" на Национальный Банк возложены следующие задачи:
•	разработка и проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, организации переводов денег между банками и их клиентами и валютных отношений;
•	содействие обеспечению стабильной денежной, кредитной и банковской системы;
•	защита интересов кредиторов и клиентов банков путем принятия нормативных правовых актов, регулирующих банковскую деятельность, и осуществления контроля за их исполнением.
Национальный Банк Казахстана в соответствии с возложенными на него задачами выполняет основные функции, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка - сохранение стабильности национальной денежной единицы, а также обладает установленными законодательством полномочиями и правами. Так, Национальный Банк Республики Казахстан:
-	проводит государственную денежно-кредитную политику в Республике Казахстан.
Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком, является одним из элементов экономической политики государства, и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов; осуществляет эмиссию банкнот и монет на территории Республики Казахстан; осуществляет эмиссию ценных бумаг.
•	Ценные бумаги, эмитируемые Национальным Банком Казахстана, являются государственными ценными бумагами и ответственность по ним несет Национальный Банк;
•	участвует в обслуживании государственного долга Правительства Республики Казахстан по согласованию с ним и обслуживает государственный долг Национального Банка Казахстана;
•	в установленном порядке проводит обязательную экспертизу проспектов эмиссий ценных бумаг банков до их государственной регистрации, согласование изменений к ним и дает заключения по отчету об итогах выпуска и размещения ценных бумаг банками, учредительным документам, а также дает согласие на внесение изменений в учредительные документы банка, его перерегистрацию, назначение (избрание) руководящих работников банка;
•	вправе предоставлять кредиты банкам, а также юридическим лицам, открывающим по решению Правления Национального Банка Казахстана банковские счета в Национальном Банке Казахстана. Является кредитором последней инстанции для банков;
•	вправе производить реструктуризацию задолженностей банков и других организаций перед Национальным Банком Казахстана по предоставленным им кредитам;
•	осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и устанавливает им пруденциальные нормативы, включая размер капитала банка на определенную дату, а также применяет иные санкции,     предусмотренные     действующим     банковским законодательством. В целях защиты интересов кредиторов банков и обеспечения устойчивости банковской системы Республики Казахстан Национальный Банк Казахстана вправе по согласованию с Правительством Республики Казахстан принудительно выкупить акции (доли акционеров) банков, имеющих отрицательный размер капитала,   при   условии   их   обязательной   последующей незамедлительной реализации новым инвесторам;
•	осуществляет регулирование ставок вознаграждения по кредитам в Республике Казахстан.1
В случаях невозможности контроля за инфляционными процессами в Казахстане методами денежно-кредитного регулирования Национальный Банк вправе:
•	ограничивать объемы кредитов и банковские ставки вознаграждения по ним;
•	определяет порядок, систему и форму осуществления платежей и переводов денег в Республике Казахстан, организует функционирование платежной системы, обеспечивающей своевременное и бесперебойное проведение переводов денег между банками в казахстанских тенге, устанавливает минимальные требования по обеспечению банками надежности, безопасности используемых ими автоматизированных систем и защиты банковской информации;
•	осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Республике Казахстан и вправе проводить все виды валютных операций;
•	издает обязательные для исполнения всеми банками и их клиентами нормативные правовые акты по вопросам банковской деятельности, учета.
•	платежей и переводов денег, осуществления валютных операций в пределах полномочий, определенных законодательством, а также осуществляет надзор за их соблюдением;
•	по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан и другими   уполномоченными   органами   устанавливает   стандарты бухгалтерского   учета,   перечень,   формы,   сроки   представления бухгалтерской, статистической и иной отчетности банками для обеспечения контрольных и надзорных функций;
•	в целях упорядочения платежей и переводов денег вправе устанавливать по согласованию с Правительством Республики Казахстан очередность платежей по банковским счетам, осуществляемых банками и всеми хозяйствующими   субъектами,   если   иное   не   предусмотрено законодательными актами;
•	вправе   участвовать   в   создании   и  деятельности   организаций, способствующих осуществлению Национальным Банком Казахстана возложенных на него функций, и (или) являющихся частью инфраструктуры финансового рынка;
•	устанавливает правила учета, хранения, перевозки и инкассации наличных банкнот и монет, участвует в обеспечении перевозки, хранения и инкассации банкнот и монет, создает резервные государственные фонды банкнот и монет;
•	составляет и регулярно публикует сводный баланс банков Республики Казахстан и собственный баланс;
•	формирует отчетный платежный баланс страны и участвует в разработке краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных прогнозных оценок показателей платежного баланса;
•	имеет право изъятия денежных средств со счетов клиентов и банков без их согласия при наличии документов, подтверждающих подделку платежных документов, и при установлении факта ошибочности их зачисления, изъятия сумм предоставленных кредитов и начисленного вознаграждения с банковских счетов заемщика без его согласия, в случае нарушения им условий кредитного договора, а также сумм переучтенных векселей с банковских счетов индоссанта, в случае отказа в платеже по данному векселю, на основании протеста в неплатеже;
•	обслуживает единый казначейский счет Министерства финансов Республики Казахстан;
•	выдает согласие на открытие и ведет специальный учет открываемых банками расчетно-кассовых отделов (сберегательных касс), а также открываемых ломбардами приемных пунктов;
•	осуществляет переучет векселей;
•	осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
Согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" Национальный Банк Казахстана является органом регулирования и надзора за деятельностью банков.
Национальный Банк Казахстана способствует созданию общих условий для функционирования сети банков и внедрению принципов добросовестной банковской конкуренции. Его регулирующие функции направлены на поддержание стабильности денежно-кредитной системы Республики Казахстан, защиту интересов банковских кредиторов, вкладчиков и клиентов.
Национальный Банк Казахстана не вмешивается в оперативную деятельность   банков,   за   исключением   случаев,   предусмотренных законодательными актами.
Действующим законодательством Национальному Банку предоставлено право осуществлять контроль и надзор за банками. Национальный Банк Казахстана полномочен:
-	принимать нормативные правовые акты, обязательные для исполнения банками и их клиентами;
-	устанавливать лицензионные процедуры и нормативы для банков;
-	проверять деятельность банков и их филиалов, в том числе путем проверок на месте или приглашением аудиторской организации, получать от них такую информацию, которую он сочтет необходимой для правильного осуществления своих контрольных и надзорных функций, и требовать разъяснения по полученной информации;
-	в случаях, установленных банковским законодательством, назначать временную администрацию (временного администратора) банка;
-	устанавливать случаи обязательного коллективного страхования депозитов и механизм его реализации.
Национальный Банк Казахстана является единственным органом, имеющим право осуществлять проверку всей финансово-хозяйственной деятельности банков Республики Казахстан и их филиалов.
Деятельность самого Национального Банка Казахстана ежегодно проверяется независимой аудиторской организацией, назначаемой Правлением Национального Банка.

ОРГАНЫ НАЦБАНКА РК - ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ.
Национальный Банк Республики Казахстан возглавляет Председатель Национального Банка Казахстана.
Председатель Национального Банка Казахстана согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" действует от имени и представляет без доверенности   Национальный   Банк   Казахстана   в   отношениях   с государственными органами, банками, финансовыми, международными, иностранными и другими организациями.
Ответственность за деятельность Национального Банка-Казахстана несет Председатель Национального Банка.
Председатель Национального Банка Казахстана вправе подать в отставку, представив Президенту Республики Казахстан свое письменное заявление за два месяца до ухода в отставку.
Председатель Национального Банка Казахстана председательствует на заседаниях Правления и Совета директоров Национального Банка Республики Казахстан.
Заместители Председателя Национального Банка Казахстана назначаются Президентом Республики Казахстан по представлению Председателя Национального Банка Казахстана сроком на 6 лет, независимо от сроков назначения Председателя Национального Банка Казахстана.
Заместители Председателя представляют Национальный Банк Казахстана без доверенности, подписывают документы в пределах своей компетенции.
Распределение обязанностей между заместителями Председателя Национального Банка осуществляется приказом Председателя Национального Банка.
Заместители Председателя могут подать в отставку, представив свое письменное заявление Президенту Республики Казахстан через Председателя Национального Банка Казахстана за два месяца до ухода в отставку.
Высшим органом Национального Банка Казахстана является Правление. Правление Национального Банка состоит из девяти человек. В его состав входят Председатель Национального Банка Казахстана, и пять должностных лиц Национального Банка Казахстана, один представитель от Президента Республики Казахстан и два представителя от Правительства Республики Казахстан.
Члены Правления Национального Банка Казахстана от Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и Национального Банка Казахстана назначаются и освобождаются соответственно Президентом Республики Казахстан, Правительством Республики Казахстан и Председателем Национального Банка Казахстана.
Основными функциями Правления Национального Банка Казахстана согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" являются:
•	разработка государственной денежно-кредитной политики; утверждение нормативных правовых актов Национального Банка Казахстана, касающихся банковской и страховой деятельности;
•	определение номинальной стоимости и дизайна банкнот и монет на основе утвержденной Президентом Республики Казахстан концепции; установление ставки рефинансирования по операциям Национального Банка Казахстана с банками; принятие решений о выдаче разрешений на открытие банков и их отзыве;
•	утверждение порядка лицензирования банковских операций и страховой деятельности;
•	принятие решений о выдаче лицензий на проведение отдельных видов банковских операций, приостановлении их действия или аннулировании, применение иных санкций, предусмотренных действующим банковским;
•	законодательством, а также принятие решений по согласованию с Правительством Республики Казахстан о принудительном выкупе акций банков второго уровня, имеющих отрицательный размер капитала, в целях защиты интересов кредиторов банков и обеспечения устойчивости банковской системы Республики на условиях обязательной последующей незамедлительной их реализации новым инвесторам;
•	принятие решения о выдаче разрешения на добровольные реорганизацию и ликвидацию банков;
•	установление порядка выдачи и аннулирования лицензий на проведение аудита банковской деятельности; определение условий открытия банковских счетов в Национальном Банке Казахстана юридическим лицам, не являющимся банками;
•	определение условий реструктуризации задолженности банков и других организаций перед Национальным Банком Казахстана по кредитам, предоставленным Национальным Банком Казахстана;
•	утверждение нормативов резервных требований для банков;
•	определение основных принципов управления золотовалютными активами;
•	утверждение порядка определения обменного курса валюты Республики Казахстан;
•	рассмотрение, принятие и представление на утверждение Президента годового отчета о работе Национального Банка Казахстана;
•	рассмотрение и утверждение годового баланса и отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности Национального Банка Казахстана;
•	принятие решений о введении и отмене режима обязательной продажи выручки в иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг);
•	утверждение нормативных правовых актов о порядке формирования уставного и резервного капиталов Национального Банка Республики Казахстан, использования бюджета (сметы расходов) Национального Банка Казахстана, основных средств и иного имущества, оказания платных услуг, назначение директоров департаментов, руководителей филиалов, представительств и организаций Национального Банка Казахстана;
•	утверждение порядка и размера средств, размещаемых банками с иностранным участием во внутренних активах;
•	утверждение пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов для банков и других организаций в соответствии с требованиями действующего банковского законодательства;
•	определение и утверждение условий труда, системы и размеров его оплаты, социально-бытового обеспечения работников Национального Банка Казахстана, его филиалов, представительств и организаций;
•	принятие решений об участии Национального Банка Казахстана в международных и иных организациях;
•	утверждение состава Совета директоров (Директората) Национального Банка Казахстана;
•	определение политики и методов бухгалтерского учета для Национального Банка Казахстана с учетом казахстанских стандартов бухгалтерского учета;
•	принятие решения о приобретении контрольного пакета акций и осуществлении права контроля над банком;
•	утверждение нормативных правовых актов о порядке оформления и рассмотрения уполномоченными лицами Национального Банка Казахстана материалов об административных правонарушениях, связанных с банковской деятельностью.
По вопросам, отнесенным к его компетенции. Правление Национального Банка Казахстана принимает постановления.
Члены Правления Национального Банка Казахстана ответственны за решения, принимаемые Правлением, даже если они не голосовали за их принятие, но не заявили незамедлительно о своем несогласии с принятым решением.
Заседания Правления Национального Банка Казахстана проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц.
Внеочередные заседания Правления Банка проводятся по требованию Председателя Национального Банка Казахстана, либо лица, его замещающего или не менее одной трети членов Правления.
Заседания Правления Национального Банка ведет Председатель, а в случае его отсутствия - лицо, его замещающее.
Правление правомочно принимать решение при участии не менее двух третей членов Правления, в числе которых должен быть Председатель Национального Банка Казахстан, либо лицо, его замещающее.
Решение Правления принимается простым большинством голосов членов Правления. При равенстве голосов голос Председателя Национального Банка Казахстана является решающим.
Председатель Национального Банка Казахстана не позднее чем в недельный срок вправе возвратить решение Правления со своими возражениями для повторного обсуждения и голосования. Если Правление двумя третями голосов от общего их числа подтвердит принятое ранее решение. Председатель Национального Банка Казахстана подписывает решение.
Органом оперативного управления Национального Банка Казахстана является Совет директоров (Директорат) Национального Банка.
В состав Совета директоров входят Председатель Национального Банка Казахстана, его заместители, руководители структурных подразделений Национального  Банка  Казахстана  по   представлению  Председателя Национального Банка Казахстана.
Председатель Национального Банка Казахстана председательствует на заседаниях Совета директоров. По его поручению заседание Совета директоров может вести заместитель Председателя Национального Банка Казахстана.
Совет директоров принимает решения по вопросам, находящимся в ведении Национального Банка Казахстана, за исключением тех вопросов, которые входят в компетенцию Правления и Председателя Национального Банка Казахстана или его заместителей. По вопросам, отнесенным к его компетенции. Совет директоров принимает постановления.
Совет директоров вправе принимать решения о применении к банкам некоторых видов санкций, не отнесенных к полномочиям Правления, а также иных мер воздействия, предусмотренных банковским законодательством.

2.2 Правовая природа Нацбанка РК. Взаимодействие с органами государственной власти. Подотчетность Нацбанка.

7 декабря 1990 года Верховный Совет Казахской ССР Законом Казахской Советской Социалистической Республики "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР" на базе Казахской республиканской конторы Госбанка СССР учредил в республике Государственный банк Казахской ССР.
Государственный банк СССР (в момент образования - Госбанк РСФСР) был образован на основе декрета ВЦИК, утвержденного четвертой сессией ВЦИК 7 октября 1921 года, и начал кредитные, расчетные и кассовые операции 16 ноября 1921 года. В Положении о Государственном банке указывалось, что Госбанк организовывался "с целью способствовать кредитом и прочими банковскими операциями развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота, а также с целью концентрации денежных оборотов и проведения других мер, направленных к установлению правильного денежного обращения". Госбанку разрешалось открывать кредиты различным отраслям хозяйства при условии их обеспеченности и экономической целесообразности.
Госбанк был создан как хозрасчетная организация, средства его состояли из основного и запасного капиталов.
С 1922 года Госбанк стал эмиссионным центром и органом регулирования денежного обращения.
6 июля 1923 года Госбанк РСФСР был реорганизован в: Государственный банк СССР.
В связи с необходимостью более полного охвата банковскими операциями всех отраслей народного хозяйства вскоре начали возникать и другие кредитные учреждения: кредитные кооперативы и ссудосберегательные товарищества, а позднее - кооперативные банки, отраслевые акционерные банки. Координировать их деятельность было поручено Комитету по делам банков, созданному при Правлении Госбанка СССР.
15 июня 1927 года было издано постановление ЦИК и СНК СССР "О принципах построения кредитной системы", которое предусматривало усиление   централизованного   руководства   и   доминирующей  роли Государственного банка по отношению ко всем кредитным учреждениям.
На Государственный  банк  было  возложено  непосредственное руководство всей кредитной системой и наблюдение за деятельностью других кредитных учреждений.
Законодательно правовое положение Государственного банка, его функции и объем капиталов были закреплены в первом Уставе Госбанка СССР, утвержденном ЦИК и СНК СССР в июне 1929 года. Уставом на Государственный банк возлагались функции регулирования денежного обращения и краткосрочного кредитования.
Изменения, произошедшие в тот период в экономике СССР, организационных формах построения хозяйственного, планового и финансово-кредитного аппарата, повышение роли денег и кредита в развитии производства и обращения, укрепление хозрасчета усилили значение Государственного банка в системе органов экономического управления страной, что было отражено в утвержденном 30 декабря 1949 года Уставе Госбанка.
Экономические задачи, стоявшие перед страной в 60-70 годы, заключались в том, чтобы обеспечить рост промышленности, высокие устойчивые темпы развития сельского хозяйства. Проведенные тогда хозяйственные реформы потребовали перестройки кредитно-денежной системы. В соответствии с Указом Президиума Верховного Совета СССР от 7 апреля 1959 года была проведена реорганизация кредитной системы. Эти изменения, обусловившие дальнейшее развитие функций Госбанка и повышение его роли в системе органов экономического управления, были отражены в новом Уставе Госбанка, утвержденном Советом Министров СССР 29 октября 1960 года.
Согласно принятому Уставу "Госбанк СССР является единым эмиссионным банком, банком кредитования и расчетным центром Союза ССР". Госбанк СССР являлся юридическим лицом и действовал на началах хозяйственного расчета. Уставом были даны широкие полномочия Госбанку как органу государственной власти: издавать инструкции, обязательные для его клиентуры;  осуществлять  контроль  за  деятельностью  предприятий, организаций и учреждений в области финансов; производить проверку денежных и расчетных документов; получать от министерств, ведомств, предприятий, организаций и учреждений плановые и отчетные материалы, необходимые для составления кредитных и кассовых планов.
Уставом было закреплено особое положение Госбанка, когда он стал одновременно выступать "в двух качествах:  и как властвующий государственный орган, и как рядовой хозяйствующий субъект, который вроде бы должен выступать в качестве равноправного по отношению к своим клиентам партнера"1.
Это особое положение центрального банка государства - банка банков, наделенного особыми функциями, осталось неизменным, и после принятия в Казахстане Закона "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР".
Согласно статье 1 Закона Казахской ССР от 7 декабря 1990 года "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР" "Государственный банк Казахской ССР находится в собственности республики и является ее центральным банком". В законе особо отмечалось, что взаимоотношения Госбанка Казахской ССР с Госбанком СССР по вопросам использования на территории республики единой денежной единицы и проведения единой денежной политики определяются Союзным договором.
Государственному банку Казахской ССР было предоставлено право на осуществление денежно-кредитного регулирования в Казахской ССР:
-	организацию кассового исполнения государственного бюджета, системы коллективного страхования вкладов и управление внутренним и внешним долгом Казахской ССР; организацию межбанковских расчетов на территории республики; осуществление операций по покупке и продаже золота, драгоценных металлов, а также по покупке и продаже ценных бумаг; выдачу разрешения на создание коммерческих банков на территории республики;
-	издание обязательных для всех банков в республике нормативных актов по вопросам, входящим в его компетенцию .
Утвержденный Постановлением Верховного Совета Казахской ССР 20 июня 1991 года Устав Национального государственного банка Казахской Советской Социалистической Республики определил основные задачи и функции Нацгосбанка Казахской ССР, существенно их расширив. Уставом было предусмотрено создание уставного, резервного и валютного фондов, а также фондов основных средств, производственного и социального развития, оплаты труда.
Устав установил подотчетность Нацгосбанка Казахской ССР Верховному Совету республики.
Дальнейшее развитие рыночных отношений, необходимость проведения единой кредитной политики требовали совершенствования законодательства, в том числе и банковского.
13 апреля 1993 года на десятой сессии Верховного Совета Республики Казахстан двенадцатого созыва был принят Закон Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан", который определил задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка Республики Казахстан, его роль и место в банковской системе, взаимоотношения с органами государственной власти. Закон предусматривал гарантии в обеспечении потребности Республики Казахстан в денежных и заемных  средствах,  защиты  интересов  вкладчиков  и  реализации государственной кредитной политики. Законом определены основные задачи Нацбанка участие в разработке и проведение государственной политики в области денежного обращения, кредита, организации банковских расчетов и валютных отношений; защита интересов кредиторов и вкладчиков банков, кредитных, расчетных учреждений, а также клиентов учреждений, осуществляющих операции по купле, продаже и обмену валюты, на основе разработки правил регулирования деятельности банковских и иных кредитных учреждений и контроля за их соблюдением; защита интересов Республики Казахстан в области осуществления денежно-кредитной политики.1
В связи с введением в Республике Казахстан 15 ноября 1993 года национальной валюты на Национальный банк Казахстана легла полная ответственность за функционирование денежно-кредитной сферы, введение классических принципов его взаимоотношений с бюджетом и банками, укрепление системы регулирования деятельности банков. Обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан - казахстанского тенге - стало одной из основных задач Национального банка Казахстана - центрального банка государства.
Известно,  что  эффективная деятельность  центральных  банков обеспечивается законодательно закрепленной и во многом отражающей национальные традиции системой их организации и управления. Исходя из чего 30 марта 1995 года был издан Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан", определяющий задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального Банка Республики Казахстан, его роль и место в банковской системе государства. Со времени издания Указа в связи с принятием 30 августа 1995 года новой Конституции страны в указ неоднократно вносились изменения и дополнения.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ОРГАНАМИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ.
Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти в разных странах различны. Национальный Банк Казахстана   согласно   действующему   законодательству   в   пределах предоставленных ему законодательными актами полномочий независим в своей деятельности от органов государственной власти. Органы представительной и исполнительной власти не вправе вмешиваться в деятельность Национального Банка Казахстана, его филиалов, представительств и организаций.
Национальный Банк Казахстана координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан. Национальный Банк и Правительство согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях и достигнутых результатах, имеющих общегосударственное значение, и проводить регулярные консультации. Председатель Национального Банка Казахстана или один из его заместителей вправе принимать участие в заседаниях Правительства с правом совещательного голоса.
Подобные контакты повышают степень доверия органов государственной власти к действиям Национального Банка и способствуют достижению последним главной цели - обеспечения стабильности цен.
Правительство   не   несет   ответственности   по   обязательствам Национального Банка Казахстана, также как и Национальный Банк не несет ответственности по обязательствам Правительства, за исключением случаев, когда он принимает на себя такую ответственность.
Национальный Банк выступает в качестве финансового советника Правительства Республики Казахстан при разработке и реализации политики государственного заимствования, формировании бюджетной политики по вопросам, связанным с денежно-кредитной политикой государства.
Являясь по своему статусу финансовым агентом Правительства, Национальный Банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга; ведение текущих счетов Правительства, поскольку средства Правительства Республики Казахстан размещаются в Национальном Банке; надзор за хранением, выпуском и изъятием из обращения банкнот и монет; перевод валютных средств при осуществлении расчетов Правительства с другими странами. В качестве агента Правительства Национальный Банк обслуживает государственные займы Правительства.
Национальный Банк Казахстана по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан вправе участвовать в регулировании обращения государственных ценных бумаг, выпущенных по решению Правительства.
Объемы выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга Правительства с учетом их воздействия на ликвидность банковской системы и приоритетов денежно-кредитной политики, условия допуска финансовых организаций к первичному размещению государственных ценных бумаг, выпущенных по решению Правительства ежемесячно согласовываются Министерством финансов Республики Казахстан с Национальным Банком Казахстана.

ПОДОТЧЕТНОСТЬ НАЦБАНКА РК.
Как уже говорилось выше, постановлением Верховного Совета Республики Казахстан от 20 июня 1991 года была установлена подотчетность Нацгосбанка Верховному Совету республики Законодательством ряда стран, таких как США, Германия, Швейцария, Швеция, Голландия, Япония предусмотрена отчетность центральных банков перед парламентами. Принятая 30 августа 1995 года на референдуме Конституция Республики Казахстан установила полную подотчетность Национального Банка Казахстана Президенту страны.
Подотчетность Президенту Республики Казахстан означает назначение Президентом Республики Казахстан с согласия Парламента Республики Казахстан сроком на 6 лег Председателя Национального Банка Казахстан;
освобождение его от должности, назначение на должность сроком на 6 лет и освобождение от должности Президентом Республики Казахстан заместителей Председателя  Национального  Банка  Казахстана  по  представлению Председателя Национального Банка Казахстана.1
Председатель Национального Банка Казахстана назначается на должность и освобождается от должности Указом Президента страны, заместители Председателя Национального Банка Казахстана назначаются на должность и освобождаются от должности распоряжением Президента Республики Казахстан; утверждение Президентом Республики Положения о Национальном Банке Казахстана, его структуры, а также годового отчета Национального Банка Казахстана; утверждение Президентом Республики Казахстан концепции дизайна банкнот и монет национальной валюты - казахстанского тенге;
представление Национальным Банком Казахстана по вопросам его компетенции  информации,  запрашиваемой  Президентом   Республики Казахстан.
Проверка финансово-хозяйственной деятельности Национального Банка Казахстана и его подразделений любыми государственными органами осуществляется только с согласия или по поручению Президента Республики Казахстан.

2.3 Финансовые основы деятельности и компетенция Нацбанка в области денежного обращения. Денежно-кредитная политика Нацбанка.

Финансовую основу деятельности Национального Банка Республики Казахстан составляют уставный и резервный капиталы банка и его доход.
Уставный капитал Национального Банка Республики Казахстан принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в распоряжение Национального Банка основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета. Уставный капитал Национального Банка Республики Казахстан и имущество, находящееся на его балансе, в отношении которого Национальный Банк самостоятельно осуществляет права владения, пользования и распоряжения, являются собственностью Республики Казахстан.
При продаже, передаче, списании основных средств, вложенных в уставный капитал, а также при образовании убытков Национальным Банком Республики Казахстан сумма уставного капитала не уменьшается.
Пополнение уставного капитала за счет прибыли производится ежегодно в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом Республики Казахстан по представлению Правления Национального Банка Республики Казахстан.
Резервный капитал Национального Банка Казахстана образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям.
Чистый доход Национального Банка Казахстана за финансовый год определяется как разница между фактически полученными доходами и расходами, относящимися к данному финансовому году, включая амортизацию активов.
Чистый доход Национального Банка направляется на формирование уставного и резервного капиталов в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом  Республики  Казахстан  по   представлению  Правления Национального Банка Казахстана.
Оставшаяся часть фактически полученного чистого дохода перечисляется в республиканский бюджет в следующем финансовом году. В случае недостаточности фактически полученного чистого дохода для формирования уставного и резервного капиталов образовавшаяся разница компенсируется за счет средств республиканского бюджета в следующем финансовом году.
Деньги возникли задолго до возникновения государства и представляли собой разновидность товара. Они явились продуктом развития меновых отношений. Постепенно деньги теряли свойство товара и превратились в меру его стоимости.
Государство в процессе своей финансовой деятельности пользовалось теми деньгами, которые существовали до него. Республика Казахстан до введения собственной национальной валюты пользовалась советскими (затем российскими) рублями. Национальная валюта Республики Казахстан (денежная единица страны) была введена Указом Президента Республики Казахстан от 12 ноября 1993 года. Указ предусматривал введение национальной валюты с 15 ноября 1993 года.
Выпуск наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Республики Казахстан согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" осуществляются исключительно Национальным Банком Казахстана в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента.
В настоящее время в Казахстане уже сложилась своя денежная система. Элементом денежной системы является устанавливаемый государством порядок денежного обращения. Денежное обращение включает в себя движение денег, как в наличной, так и в безналичной форме.
Единственным эмитентом денег в Республике Казахстан, как уже отмечалось,   является   Национальный   Банк   Республики   Казахстан. Национальный Банк Казахстана определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хранения, уничтожения и инкассации наличных денег.
Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным Банком Казахстана, обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан по всем видам платежей, а также для зачисления на банковские счета и для перевода, без ограничения размениваются и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.
Никто, кроме Национального Банка Казахстана, не может объявить недействительными банкноты и монеты, выпущенные Национальным Банком Республики Казахстан. Национальный Банк Казахстана без ограничений обменивает ветхие поврежденные банкноты, если сохранилось более двух третьих их поверхности и не обязан компенсировать утерянные или уничтоженные банкноты и монеты.
Лица, виновные в противоправном изготовлении банкнот и монет, а также в осуществлении несанкционированной эмиссии наличных денег, несут уголовную  и  имущественную  ответственность   в  соответствии  с законодательными актами Республики Казахстан.
Право на замену денежной единицы имеет Президент Республики Казахстан. Президент Республики Казахстан определяет порядок, сроки и условия функционирования денежной единицы Республики Казахстан.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА НАЦБАНКА.
Уже говорилось о том, что основной задачей денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана является обеспечение устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам.
Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:
-	уровни ставок вознаграждения по кредитам Национального Банка Казахстана банкам;
-	норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в Национальном Банке Казахстана, в том числе с возможной дифференциацией по срокам, объемам и видам привлеченных средств (резервные требования);
-	операции на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг;
-	кредиты банкам;
-	интервенции на валютном рынке. Интервенции на валютном рынке, являясь одним из инструментов денежно-кредитного регулирования, имеют двоякое значение: во-первых, с их помощью регулируется денежная масса, находящаяся в обращении; во-вторых, регулируется валютной курс национальной денежной единицы;
-	введение в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы кредитных операций отдельных видов;
-	официальная учетная (дисконтная) ставка.
Национальный Банк устанавливает ставку рефинансирования, а также ставки вознаграждения по операциям РЕПО и ставки вознаграждения по кредитам "овернайт" и "овердрафт". Ставка рефинансирования устанавливается в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам, уровням инфляции и инфляционных ожиданий.  Ставки вознаграждения используются Национальным Банком Казахстана для воздействия на рыночные ставки вознаграждения в рамках осуществляемой государственной денежно-кредитной политики.
В целях регулирования объемов кредитов, представляемых банками, для снижения рисков неплатежа банками по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров банков Национальным Банком Республики Казахстан используется также механизм резервных требований, рассчитываемый как процент от общей суммы обязательств за вычетом обязательств перед банками, и устанавливается в размере не более 40 процентов.
При нарушении норматива минимальных обязательных резервов Национальным Банком Казахстана начисляется и взыскивается штраф.
При прекращении деятельности банка Национальный Банк Казахстана в недельный срок возвращает банку зарезервированные в Национальном Банке Казахстана средства.
Используя косвенные методы денежно-кредитного регулирования в случае   невозможности   приостановления   инфляционных   процессов, Национальный Банк Казахстана вправе применять прямые количественные ограничения. Под прямыми количественными ограничениями Национального Банка Казахстана понимаются максимальные уровни ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание ставок вознаграждения, прямое регулирование конкретных видов кредита в целях стимулирования или сдерживания развития отдельных отраслей.
Говоря о компетенции Национального Банка Республики Казахстан, нельзя не сказать о его полномочиях в области валютного регулирования.
Являясь основным органом валютного регулирования, Национальный Банк Казахстана определяет сферу и порядок обращения в Республике Казахстан иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, вводит необходимые ограничения на проведение операций в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан валютных операций.
Согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" Национальный Банк Казахстана регулирует курс национальной валюты страны к иностранным валютам. Он же устанавливает официальный курс для целей бухгалтерского учета, таможенных и налоговых платежей.
В рамках осуществления денежно-кредитной политики Национальный Банк Казахстана вправе проводить интервенцию на валютном рынке. Под интервенциями Национального Банка Казахстана на валютном рынке понимается купля-продажа иностранной валюты на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс казахстанского тенге.
Интервенции на валютном рынке осуществляются Национальным Банком Казахстана самостоятельно с использованием любых видов валютных сделок через любые банки и валютные биржи.

III. РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РК В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КАЗАХСТАНА.

3.1 Роль Национального банка Республики Казахстан в регулировании ликвидности банков 2-го уровня.

Доверие общества к банкам может быть очень хрупким, так как банки особенно подвержены крушениям. Эта подверженность банков неожиданным «падениям» может характеризоваться следующими чертами:
•	высокая степень левереджа;
•	недостаточная открытость;
•	несовпадение сроков между обязательствами и вложениями средств;
•	подверженность риску расчетов и систематическое банкротство;
•	подверженность риску расчетов.
Благодаря своей широкой депозитной базе коммерческим банкам свойственен высокий уровень превышения привлеченных средств над капиталом. Таким образом, уровень наличного капитала, способного поглотить риски, относительно низок. Коммерческие банки стабильно извлекают значительную часть прибыли, катясь по кривой «дохода», мобилизуя краткосрочные вклады по низкой процентной ставке, кредитуя или инвестируя такие ресурсы в долгосрочные активы под более высокий процент. Это свойственное ликвидности несоответствие потенциально опасно, и банки вынуждены сохранять довольно высокое соотношение ликвидных активов (около 20-25 % от общей суммы активов), чтобы удовлетворить нормальную потребность своих клиентов в ликвидности. Чтобы сохранить общую ликвидность банковской системы, центральный банк также обеспечивает услуги «кредитора последней инстанции» коммерческим банкам, чтобы удовлетворить их потребность в наличности, таким образом, гарантируя, что неплатежеспособности не последует. Без подобных услуг проблемы ликвидности банков могут быстро трансформироваться в проблемы платежеспособности, поскольку немедленная ликвидация долгосрочных активов обязательно повлечет за собой грандиозные потери капитала.
Следующей чертой, присущей банкам, является свойственная им недостаточная открытость, при этом ни общественным, ни банковским органам регулирования нелегко выявить истинную стоимость их активов и, следовательно, платежеспособность. Проблема очевидности, прежде всего, обусловлена недостатком предоставляемой информации и, во-вторых, тем фактом, что оценка долгосрочных активов может значительно колебаться в зависимости от качества ценных бумаг, изменений в денежных потоках и в самих долгосрочных активах, а также в условиях рынка.
Четвертая категория риска, с которой сталкиваются банки в качестве операторов платежного механизма, это опасность риска урегулирования расчетов, когда неспособность контрагентов вовремя выполнить свои обязательства может повлечь за собой нарушение механизма платежей и угрожать ликвидности банков (без внутренних причин нарушения ликвидности, т. е. без вины банков) и может вызвать целую реакцию в задержке расчетов или прекращение платежей.
Это случается, когда недостаток открытости приводит к «эффекту домино» - то есть банкротство одного банка ассоциируется в общественном мнении с крушением всех банков, и таким образом весь процесс, если его быстро не прекратить, превращается в крушение всей системы. В этих обстоятельствах разрушается система платежей, и ее крах приводит к банкротству предприятий, а возможно и к полному развалу всей экономической системы.
Вся деятельность коммерческих банков в нашей стране регулируется Национальным банком РК в соответствии с общегосударственной денежно-кредитной политикой. В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О национальном банке РК» от 30 марта 1995 г. Деятельность банков второго уровня регулируется нормативами, установленными Нацбанком (пруденциальные нормативы).
Кроме минимального размера уставного фонда, коэффициентов достаточности капитала в них определен и коэффициент ликвидности 0,2 - это отношение ликвидных активов банка к сумме всех обязательств.
В  Положении  о  пруденциальных  нормативах,  утвержденных Постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан от 31 июля 1996 г., устанавливается коэффициент текущей ликвидности - это соотношение суммы наличных денежных средств и быстрореализуемых активов к сумме обязательств до востребования, которое должно составлять не менее 0,2.
Если банк имеет просроченные обязательства перед своими кредиторами и депозиторами, банк считается не выполнившим норматив ликвидности, независимо от выполнения им коэффициента текущей ликвидности.
В целях контроля за ликвидностью банки должны составлять таблицу сравнения сроков активов и обязательств, причем для каждого актива (обязательства) берется наименьший срок, по истечении которого банк имеет право требовать исполнения обязательств дебиторов и корреспондентов, а кредиторы и депозиторы банка имеют право требовать исполнения обязательств банком. Таким образом, в графу «до востребования» должна быть включена сумма следующих активов и обязательств:
Активы:
•	наличные денежные средства;
•	быстрореализуемые активы. Обязательства:
•	расчетные, текущие счета юридических лиц;
•	средства государственного бюджета и государственных фондов;
•	счета ЛОРО;
•	счета до востребования физических лиц;
•	другие счета до востребования.
Попробуем проиллюстрировать возможность определить коэффициент текущей ликвидности (хотя он может быть недостаточно точным) по публикуемым балансам коммерческих банков. В качестве примера рассмотрим годовой балансовый отчет Центрально-азиатского Банка сотрудничества и развития за 2002 г. (в тыс. тенге).

Таблица 1 - Годовой балансовый отчет Центрально-азиатского Банка

№п/п	АКТИВЫ	Сумма	
I.	Наличная валюта, в том числе:	2083	

	1.1. Нац. валюта - тенге	1944	

	1.2. Иностранная валюта	139	
II.	Счета в Нацбанке	39571	
III.	Счета в других банках	65991	
IV.	Ценные бумаги	19 678 1	
V.	Монетарные драг. Металлы	-	
VI.	Нетто ссуды и лизинга	436 065	
VII.	Инвестиции в капитал др. юр. Лиц	3300	
VIII.	Обязательства клиентов по непогашенным акцептам	1778	
IX.	Основные средства (за минусом аммортиз.)	19569	
X.	Прочая недвижимость	-	
XI.	Нематериальные активы (за минусом амморт.)	325	
XII.	Прочие активы	54642	

	Итого активов	643002	
ПАССИВЫ	
	
Обязательства	
	
I. Депозиты, в том числе:	137 857	

	1.1. Депозиты до востребования	97897	
	1.2. Сберегательные депозиты	-	
	1.3. Срочные депозиты	39960	
П	Задолженность перед Нацбанком	-	
Ш.	Задолженность перед др. банками и организациями	100 020	
IV.	Долговые ценные бумаги	-	
V.	Задолженность перед международными финансовыми организациями	-	
VI.	Обязательства банка по непогашенным акцепт	-	
VII.	Другие заимствования	61	
VIII.	Прочие обязательства	23821	

	Итого обязательств	261 759	

	Капитал	
	
IX.	Уставный акционерный капитал	314 627	
X.	Дополнительный капитал	23923	
XI.	Нераспределенная прибыль и резервы	42607	
XII.	Чистая нереализованная прибыль (убытки) по ценным бумагам, годным для продажи	-	
XIII.	Прочие поправки капитала -	-	

	Итого пассивов	643 002	

•	Аубакиров Я.А. Экономические проблемы стратегии 2030 /В кн.: Стратегия развития Казахстана до 2030 года: Материалы конференции (12-13 ноября 2000г.) - Алматы: Казак университет.

К ликвидным активам отнесем суммы, отраженные в балансе по пунктам I, II, III, то есть наличная валюта как в тенге, так и иностранная, а также средства, находящиеся как на счетах в Национальном, так и в других банках:
Активы: 2083 + 39 571 + 65 991 = 107 645 тыс. тенге.
К обязательствам мы отнесем только депозиты до востребования в сумме 97 897 тыс. тенге.
Таким образом, мы можем определить коэффициент текущей ликвидности: К4 = 107645/97897 == 1,09, при условии не менее 0,2
Несомненно, что проанализировать все коэффициенты ликвидности банка можно только при полном и детальном анализе, используя его внутренний баланс с расшифровкой всех балансовых счетов, на основе системы показателей, разносторонне и комплексно оценивающей хозяйственно-финансовую деятельность коммерческого банка.
В   целях  регулирования  объемов  кредитов,   предоставляемых коммерческими банками для снижения риска неплатежей банков по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков Национальным банком РК используется механизм минимальных резервных требований.
В соответствии с «Положением о минимальных резервных требованиях» (в новой редакции, утвержденной Правлением Нацбанка РК 30 июля 1996 г. № 179), он установлен в размере 15% от всех депозитных обязательств для банков второго уровня.
Финансовое крушение банка представляет собой один из многих вопросов, поскольку травмирует вкладчиков и заемщиков банка, его акционеров, работников и всех, кто имеет с ним дела. Банковская система в условиях рыночной экономики представляет собой жизненно важную общественную структуру, поэтому любое поражение банка, снижающее доверие ко всей системе, оказывает воздействие на общество.
Банкротство с последующими паническими изъятиями вкладов даже из платежеспособных банков ведет к сокращению денежной массы в обращении и всей экономической деятельности. Соединенные Штаты пережили в XIX веке и в начале XX века серию банкротств банков, вызвавших панику. Но в конце 30-х годов это привело к созданию системы государственного страхования, нацеленной на защиту вкладчиков.
Процесс банкротства банков в республике начался уже давно. Достаточно сказать, что в 1995 г. список банков второго уровня сократился на 55 единиц, а в 1996 г. еще 28 лицензий было отозвано. Таким образом, по состоянию на 17 сентября 1996 г., в Казахстане действовали всего 102 банка второго уровня.
В   целях  стабилизации  банковской  системы,  поддержки  ее жизнедеятельности Нацбанк РК с 1 октября 1996 г. ввел новые формы финансовой отчетности банков второго уровня. Новые стандарты, соответствующие международным, позволяют банковскому надзору более четко отслеживать те процессы, которые происходят в коммерческих банках и в плане управления их активами и пассивами, и в плане управления ликвидностью банков второго уровня.

3.2 Банковский надзор в системе денежно-кредитной политики государства и инструменты воздействия.

Переход к рыночной экономике и активизация роли государственной политики в денежно-кредитной сфере усилили влияние массы денег на уровень цен, сбалансированность совокупного спроса и предложения, способствовали повышению интереса к вопросам теории денег. Признание приоритета количества денег в установлении уровня цен и изменении эффективности производства составляет основное содержание количественной теории денег в обращении.
Внутренняя способность экономики к саморегулированию, как правило, в период роста производства и загрузки мощностей, содействует повышению скорости обращения денег, а в период спада - ее снижению. На скорость обращения денег оказывает влияние уровень денежной наличности: чем больше наличных денег в обороте, тем ниже скорость их оборота. В Казахстане удельный вес наличных денег в обращении вырос и составил в 1998г. 46% против 41% в 1995г. Движение денег сопровождалось неравномерной концентрацией денежных запасов в секторах экономики и преимущественным накоплением капитала в монополизированных отраслях и производствах. Произошел определенный отрыв процесса накопления в реальном секторе и в финансовой сфере. Денежные потоки, оторвавшись от материально-вещественных потоков, снизили инвестиционную активность воспроизводства в реальном секторе. Капитализация денежных ресурсов в банковской сфере шла в условиях инфляции, снижения реальной стоимости денег и склонности к накоплению в виде ликвидных средств.
Во всех странах с переходной экономикой наблюдалось падение нормы сбережений населения, что отражало переход от принудительной системы сбережений планового хозяйства и товарного дефицита к самостоятельным сберегательным решениям домохозяйств. Дополнительным фактором снижения сбережений стало недоверие населения к финансовой системе после краха ряда крупных банков. В 1997г., например, в России норма сбережений составила 8,3% (64), в Казахстане по расчетам, только 4% в 1998г. Населением, в первую очередь, поддерживалось снижающееся потребление, а не сбережение.
Стабилизация инфляции и достаточно высокий уровень процента не создали должных стимулов для связывания сбережений, привлечения средств физических и институциональных инвесторов, как через кредитные институты, так и через долгосрочные инструменты рынка корпоративных ценных бумаг; в частности, акций и облигаций казахстанских предприятий. Без этого стала невозможна активизация развития реального сектора. Продлить позитивность максимума  экономической  стабилизации  не  удалось  по  причине разразившегося мирового финансового кризиса и падения мировых цен на продукцию экспортно-вывозящих производств, составляющих почти половину всего экспорта республики. Оживление деловой активности наметилось только с ростом мировых цен импортных цен на нефть и металлы и поиска резервов импортозамещения в промышленном производстве с середины 2001 года.
Таким образом, регулирование массы денег в обращении происходит в процессе различных мер денежно-кредитной политики, которая вобрала из различных концепций приемлемые периоду высокой инфляции рекомендаций по управлению предложением денег и денежным спросом. В этом состоит основная особенность переходной экономики.
Подтверждением сочетания в концепции денежного регулирования методов ограничения спроса с последующей сменой на методы стимулирования спроса послужило введение свободного валютного курса и необходимость расширения чистых международных резервов банковской системы. В контексте косвенного контроля и регулирования денежного обращения решение центрального банка о поглощении или предложении резервов, использовании определенного набора инструментов для оказания воздействия на уровень банковских резервов, на краткосрочные процентные ставки и обменные ресурсы показателем целого ряда скоординированных мероприятий. По существу была осуществлена эффективная координация политики на институциональном (организационно-правовом) и на оперативном уровне.
В целях более эффективного функционирования банковской системы и решения проблемы оперативного регулирования произошло выделение функций банковского надзора в самостоятельную службу со сложившейся методологической, информационной, аналитической и технической базой. Характер регулирования и вопросы регулятивных правил тесно смыкаются с проблемами денежно-кредитной политики государства, с макроэкономическим анализом последствий денежно-кредитной политики. По истечении ряда лет это позволяет исследовать реальную эффективность надзорных функций и пути ее повышения.
Банковский надзор в развитых странах развивался в ответ на финансовые кризисы, экономические события и политические явления. При существовании двухуровневой банковской системы центральный банк осуществляет надзор за механизмом денежных мультипликаторов или за эмиссией безналичных денег (вторичной эмиссией), которую производят банки второго уровня. В условиях административно-командной экономики роль денег была подчинена совокупному определению различных издержек (материалов, амортизации, заработной платы и т.д.) на изготовление продукции. Преобладающая учетная и контролирующая роль денег способствовала сокрытию «подавленной инфляции», установлению неравновесных цен при потребительском товарном дефиците и иммобилизации ресурсов в товарные неликвиды. Директивно устанавливаемые  цены  оставались  неоправданно  стабильными  при разбалансированном соотношении совокупного спроса и совокупного предложения.
В административно-распределительной экономике эмиссия наличных и безналичных денег производилась монопольно Государственным банком. В условиях рыночной экономики и двухуровневой банковской системы эмиссия безналичных денег осуществляется системой коммерческих банков, а эмиссия наличных денег - государственным центральным банком или Национальным банком республики. При этом вторичной является эмиссия безналичных денег, которые поступают в оборот из банков посредством их кредитных операций. Эмиссионный механизм приводит в действие механизм денежного, кредитного, депозитного мультипликаторов.
Следует отметить, что в административно-распределительной экономике механизм банковских мультипликаторов не существовал в силу того, что наличный и безналичный оборот денег обслуживал распределительные отношения в государстве. При этом соотношение между наличным и безналичным оборотом устанавливалось государством, денежный оборот был централизован:
его начальный и завершающий этапы сосредоточены в государственном банке. Безналичный оборот обслуживал преимущественно распределение средств производства через систему материально-технического снабжения, а наличный оборот - распределение предметов потребления в форме реализации продуктов и услуг. Распределительные отношения остаются только в сфере финансовых отношений, связанных с функционированием государственного   и муниципального бюджетов, предоставлением кредитов центрального банка правительству и коммерческим банкам. Надо отметить, что в сфере кредитования роль Национального Банка из года в год сужается. В кредитном процессе повышается значение банков второго уровня, как экономических институтов, занимающихся привлечением и размещением денег. Основную часть ресурсов составляют средства, привлеченные в виде депозитов (вкладов), также контокоррентных и корреспондентских счетов.
Рестрикционная денежно-кредитная политика переходной экономики, базирующаяся на отдельных положениях монетарной концепции регулирования, стимулировала ограничение спроса на деньги по сравнению с предложением товаров вплоть до периода введения свободного обменного курса национальной валюты в апреле 2001 года. Жесткой денежно-кредитной политикой удалось подавить темпы роста инфляции издержек. Но в этих краткосрочных условиях успел сформироваться неэластичный спрос на деньги относительно предложения денег, несмотря на снижение нормы минимальных резервных требований к банкам с 30% до 10%.
Снизилась скорость оборота денег, ускорился процесс оттока накоплений из реального сектора в финансовые операции спекулятивного характера. Понижение инвестиционной активности ускорило падение производства и рост неплатежей.   Низкая   монетизация   валового   внутреннего   продукта (насыщенность экономики деньгами) способствовала отчасти снижению скорости обращения денежного агрегата М2. Банки регулировали свои текущие минимальные резервные запасы без существенных избыточных активов, предпочитая удовлетворять дополнительный спрос на деньги межбанковского рынка, минуя дорогие «короткие» деньги центрального банка. До середины 1995г. происходит усиленное воздействие монетарной политики, направленной на снижение и поддержание неизменной массы предложения денег. С середины денежно-кредитная политика государства приобретает более гибкий характер с усилением поддержки процентной политики. На фазе оживления делового цикла потребовалась смена денежно-кредитного механизма краткосрочного регулирования по следующим причинам:
-	во-первых, надлежало увеличить финансовый инструментарий для ускорения безналичного оборота и накопления денег в финансовом секторе как для покрытия дефицита бюджета, так и для процесса капитализации банков;
-	во-вторых, на уровне денежного рынка повысилась необходимость увеличения числа профессиональных участников и институционального развития небанковских финансовых учреждений для преодоления риска ликвидности при переходе к формированию долгосрочного предложения денег;
-	в-третьих, на промежуточном этапе усилились методы косвенного регулирования посредством собственных процентных ставок и операций рефинансирования, изменились масштабы интервенций на открытом рынке и рынке валютных операций для выравнивания спроса и предложения денег по отдельным каналам движения денег;
-	в-четвертых, усилилось предложение денег на долгосрочных кредитных рынках и рынках долгосрочных капиталов для удовлетворения спроса экономики на деньги и кредиты.
Исследование зависимости инфляции и количества денег в обращении в 83 странах мира показало высокую степень зависимости между количеством находящихся в обращении денег и скоростью инфляции.
В мировой экономической практике используются разнообразные регулирующие инструменты.
•	операции на открытом рынке, то есть на рынке ценных бумаг;
•	политика учетной ставки, то есть регулирование процента по займам банков второго уровня у центрального банка;
•	изменение норматива обязательных резервов.
Учетная ставка - это процент (у нас ставка рефинансирования) по которому Национальный Банк предоставляет кредиты банкам второго уровня, выступая как кредитор в последней инстанции. Величина ставки процента начинает все более зависеть от спроса и предложения на кредитные ресурсы в силу развивающейся конкуренции между финансовыми институтами. Но, как известно, на величину процента оказывает влияние опять-таки уровень инфляции. Учитывая, что банковские активы за 1995-1998 гг. выросли в 4,6 раза, а оптовые цены увеличились более чем в 140 раз и опережали рост цен на потребительские товары, процентная ставка за кредит сегодня - величина не столь значительная. Подобное увеличение цен сократило в 50 раз реальную прибыль промышленного производства. Хотя экономисты-ученые считают уровень процентных ставок в республике высоким и, ввиду этого, тормозящим спрос на кредитные ресурсы. В республике только со второй половины 1994 года впервые ставка рефинансирования Национального Банка стала позитивной, то есть превышающей уровень инфляции, что позволило снизить инфляцию спроса. Выполнение требования МВФ по достижению положительной величины учетной ставки по централизованным кредитам Национального Банка и ставки рефинансирования стало носить постоянный характер. В настоящее время установлена самая низкая для переходной экономики ставка рефинансирования в размере 18%. Это имеет важное макроэкономическое значение, поскольку обеспечивает равнодоступность кредитных ресурсов для различных секторов экономики, стимулируя, в определенной степени, инвестиционную политику.
Использование такого регуляторно-надзорного инструмента денежно-кредитной политики, как изменение нормы обязательных резервов, также проводилось в русле жесткой денежно-кредитной политики, направленной на сжатие кредитной эмиссии. Вначале был введен достаточно высокий норматив обязательного резервирования в размере 30% с постепенным снижением по мере уменьшения денежной массы и уровня инфляции. В Казахстане (и, к примеру, в России) норматив обязательных резервов сегодня выше, чем в других странах. В США банки, являющимися членами ФРС, обязаны держать в ФРС У/о от остатков на счетах до востребования и депозитов. Лишь по некоторым остаткам величина резерва увеличивается до 12%. В Швейцарии норма обязательных резервов -2,5% . Высокая норма обязательных резервов устанавливается с целью:
•	обеспечить ликвидность банков;
•	уменьшить эмиссию кредитов при высокой инфляции;
•	расширить финансовые возможности центрального банка в области денежно-кредитного регулирования.
Для банков второго уровня резервирование по высоким требованиям означает удорожание стоимости привлеченных ресурсов. Дорогие ресурсы, в свою очередь, могут размещаться только в высокодоходные операции с высокой степенью риска. Постепенное снижение норматива обязательных резервов активизирует возможности по кредитованию экономики, соответственно увеличивает предложение денег. Более высокий уровень резервирования средств в переходной экономике связан с проблемой поддержания ликвидности зарождающейся банковской системы и высокими рисками накопления денежного капитала банками, проблема которого до сего времени не преодолена в свете регулярного и вполне оправданного повышения требований Национального Банка к величине собственного капитала банков второго уровня. До конца 2002г. банки обязаны иметь собственный капитал не менее 1 млрд. тенге.
Операции центрального банка на открытом рынке позволяют ему посредством продажи либо покупки ценных бумаги, включая собственные ноты Национального Банка, осуществлять регулирование вливанием либо изъятием денежных средств. При наличии излишка денежной массы в обращении Национальный Банк начинает продавать собственные ноты, либо предлагать, как оператор Министерства финансов, государственные ценные бумаги банкам и другим финансовым институтам первичным дилерам, изымая таким образом определенную часть денежной массы из обращения и сокращая банковские резервы. Кривая предложения сдвигается влево - процентная ставка растет. При недостатке денег в обращении Национальный Банк начинает скупать ценные бумаги, проводя политику расширения предложения денег. Рыночная цена ценных бумаг возрастает. Кривая предложения сдвигается вправо - процентная ставка падает.1
Управляющие инструменты: процентная ставка рефинансирования, ставка вознаграждения по тенговым краткосрочным кредитам и трехмесячным МЕКАМАМ - составляют основу механизма монетарного процесса Национального Банка при контроле за денежной эмиссией.
С помощью подобных инструментов центральный банк непосредственно и по согласованию с Министерством финансов формирует процентные условия, объемы предложения на денежном рынке в соответствии с монетарной политикой на данный период. Для этого он изменяет собственные процентные ставки в операциях рефинансирования и открытого рынка, принимает решения о моменте интервенции на денежном рынке. Одной из ключевых целей развития банковской системы является стремление сделать экономику менее уязвимой для финансовых потрясений, повышение ее гибкости и адаптированности к рыночным отношениям. Согласно экономической теории в переходный период монетарная политика представляет балансирующего характера систему мер денежной, кредитной и валютной политики, оказывающих влияние на товарную цену денег. Все решения, представленные в перечне средств достижения денежной, кредитной и курсовой политики оказывают воздействие на товарную цену денег. Регулирование стабильности денег становится макроэкономическим инструментом адаптации к рыночным условиям, инструментом усиления контроля сферы обращения денежных средств посредством двухканальной эмиссии денег (денежной массы) и скорости оборота денег.
Существующее в потенциале противоречие между денежной и кредитной политикой должно сбалансироваться регулированием стабильности денег и развитием экономики.
При девальвации национальной валюты центральный банк регулирует приток и отток национальной валюты на денежный рынок, сдерживая опасность  инфляционных  всплесков.  Необходимо  отметить  вторую особенность механизма монетарной политики переходной экономики, характер интервенций которой отличается от более слаженного механизма операций в развитой рыночной экономике. К примеру, управление Немецким федеральным банком на денежном рынке проводится достаточно синхронно и эластично относительно изменения процентных ставок. Снижение процентных ставок, стимулирующее спрос на деньги, стерилизуется операциями Немецкого банка с ценными бумагами. В отличие от этого на казахстанском денежном рынке стоимость кредитных денег со стоимостью сделок по ценным бумагам представляют спрос с единичной эластичностью. Это означает, что если ставка вознаграждения по краткосрочным кредитам снижается на один процент, то величина спроса на ценные бумаги увеличивается на такой же процент, причем общий доход остается неизменным. Использование рыночных денежно-кредитных инструментов в финансовых системах с неплатежеспособными учреждениями и с банковской системой, не завершившей пока процесс своего формирования, может вызвать сложные оперативные проблемы их ликвидности. В этом состоит третья особенность денежно-кредитного регулирования в переходной экономике. Постепенно контроль и регулирование денежного обращения смещается в сторону активного управления ликвидностью и качественного финансового менеджмента в банках.
Повышается роль и значение банковского надзора за функционированием денежных потоков в пределах установленных норм и требований.
Государственная надзорная политика по отношению к банкам в разных странах ведется по-разному и имеет свои особенности. Ни одна из них не умаляет роли государства как гаранта стабильности банковской системы, имеющей первостепенное значение. Разумное регулирование и банковский надзор призваны устранять или максимально уменьшать опасность общей нестабильности. В разных странах используются разные модели регулирования и надзора над банковской деятельностью. Их объединяет цель регулирования за предложением денег, предотвращения финансовой нестабильности и принятия механизма регулирования, направленного на повышение эффективности и прибыльности финансового посредничества.
Поскольку банки выполняют посреднические функции в качестве собирателей депозитов и распределителей кредитов, то они несут ответственность за опасность изъятия депозитов и потерю доверия депозиторов. Депозиторы могут быть спровоцированы получением неполной либо неточной информации и слухами, касающимися финансового положения банков. Банкротство крупного банка либо серия последующих ликвидационных процессов могут вызвать резкое изменение предложения денег, крах платежной системы, серьезное расстройство экономики, возникновение явных либо скрытых долгов правительства.
Государственная политика по отношению к банкам в форме денежно-кредитной политики систематизирована на базе ряда законодательных актов, постановлений и инструкций, издаваемых правительством и Национальным Банком республики. По своей сущности все эти документы делятся на акты разумного либо экономического регулирования. Разумное регулирование как бы кодифицирует государственную политику в области банковского дела. Такому регулированию подлежат, как известно, пределы рисков кредитования, уровни минимального капитала, степень ликвидности. С другой стороны, экономическое регулирование направлено на достижение макроэкономических показателей через инструменты денежно-кредитной политики. И надзор представляет систему средств, с помощью которого государство добивается исполнения банками требований денежно-кредитной политики.
Принятие в качестве нормативного документа рейтинговой системы "CAMEL" должно быть более адаптировано к контролирующим надзорным функциям. Требует более четкой организационной регламентации процесс контролирующих мер по дистанционному и инспекторскому надзору, отнесение банков в первую и во вторую группы по степени освоения международных стандартов деятельности. Иными словами, анализ порядка проведения дистанционного и инспекторского надзора показал отсутствие системности в оценке итогов их проведения, ввиду нечеткого нормативного регламента на их осуществление.
В нашем понимании "регулирование деятельностью банков" - понятие достаточно широкое, включающее в себя лицензирование (разрешение) на банковскую деятельность, собственно надзор за деятельностью банков, принудительные меры воздействия в соответствие с требованиями надзора, которые чаще называются "рекомендациям по оздоровлению финансового положения банка", и в случае невыполнения рекомендаций - отзыв лицензии, процедура банкротства: консервация, ликвидация банка.
В зарубежной литературе часто используется понятие банковского надзора в целом, далее в его составе выделяется дистанционный надзор и банковское инспектирование, что является оправданным с позиций системного подхода. В нашем законодательстве рекомендации по оздоровлению финансового положения банка и ограниченные меры воздействия, как основные положения процесса "регулирования", ни в одном нормативном документе не взаимосвязаны с "контролем" за выполнением рекомендаций и мер воздействия. Хотя сами понятия "регулирование" и "контроль" семантически взаимосвязаны, поскольку, таким образом, само "регулирование" изначально ничем не обеспечивается. По существу из-за этого банковское инспектирование   и   дистанционный   надзор   остаются   "нормативно неопределенными". Интересно отметить, что применение санкций на основе инспекторских проверок в Законе о банках прямо не прописано, не уточнена нормативно установленная связь между банковским надзором, проверками, выявленными  нарушениями  и  санкциями.  Не  обозначена  кратность предупредительных мер воздействия. Принижена роль заключений по итогам инспекторских проверок, отсутствует и процедура принятия решений. Тем самым как бы прерывается информационно-контролирующая обратная связь между дополнительными и повторными проверками проблемных банков.
Если следовать определению, "регулирование" - есть подчинение определенному порядку или правилам, а контроль - есть проверка выполнения чего-либо, например законов, предписаний, решений и так далее, то нужно более четко определить задачи и функции банковского надзора, и, особенно, задачи информационного и аналитического обеспечения дистанционного надзора, о чем в Руководстве по надзору сказано общими положениями. Возможно, по этой причине результаты дистанционного надзора достаточно часто уточняются и корректируются результатами инспекторских проверок.
Суть этого процесса должна быть замкнута логической цепью:
•	выработка управляющих воздействий;
•	последующая проверка результатов (контроль);
•	обработка и анализ проверочной (контрольной) информации;
•	выработка на основе результатов анализа новых управляющих решений и т.д.
Надзорный блок в составе дистанционного надзора и инспекций должен играть активную роль регулятора информационно-регламентного контроля обратной связи о состоянии дел в банках.

3.3 Мониторинг экономической конъюнктуры Национального Банка и возможности, открываемые в этой связи для коммерческих 
банков.

Эффективность денежно-кредитной политики во многом зависит от учета и оценки факторов развития реального сектора экономики. Для этого Нацбанку, как центральному банку страны, необходима независимая, объективная и своевременная информация об изменениях экономической конъюнктуры и финансовом состоянии основополагающих отраслей (желательно в режиме «future» или хотя бы «on line»).
Большая информированность Нацбанка о потребностях самих предприятий и оперативное получение информации, как за отчетный, так и на прогнозный период, дает ему возможность улучшить проводимую денежно-кредитную политику, ее нацеленность на нужды реального сектора экономики.
В этой связи Нацбанк, с 4 квартала 2002-го года начал работу по организации на регулярной (ежеквартальной) основе мониторинга предприятий реального сектора экономики.
В основе мониторинга лежит опыт центральных банков развитых стран, таких как Франция, Япония, Германия, Бельгия и других. В то же время, Нацбанк подошел к этому процессу творчески. Нами фактически создана собственная система мониторинга экономической конъюнктуры, которая, вобрав в себя лучший зарубежный опыт, в полной мере отражает особенности и потребности развития экономики в нашей стране. Она опирается на возможности  современной  компьютерной  техники  и  программного обеспечения, что выгодно отличает ее от систем мониторинга в развитых странах, которые создавались 20-50 лет назад, когда обработка информации осуществлялась преимущественно вручную с большими затратами средств и времени. С тех пор, несмотря на использование компьютерной техники, форма и содержание анкет в развитых странах существенно не менялась, т.к. их пересмотр ведет к нарушению отработанной схемы сбора и обработки информации, к возможной несопоставимости данных за отдельные периоды и значительным финансовым издержкам.
Сбор информации по предприятиям непосредственно осуществляют сводные - экономические отделы в областных филиалах, а обработка информации осуществляется в центральном аппарате Нацбанка. Методическое руководство и текущую координацию процесса сбора и обработки информации осуществляет департамент исследований и статистики.
В качестве периода сбора нами используется 1 квартал. Это связано с тем, что на сбор и обработку информации уходит пока примерно один месяц. В этих условиях использование месячного режима сбора информации будет приводить к устареванию прогнозной информации в момент окончания сбора и обработки информации. Использование квартального режима опроса позволяет пользоваться прогнозными оценками предприятий, еще на протяжении 2-х оставшихся месяцев текущего квартала.
Мониторинг изменения экономической конъюнктуры осуществляется с использованием разработанных Нацбанком опросных конъюнктурных анкет, ориентированных на заполнение руководителями предприятий или их уполномоченными лицами, наиболее полно владеющими информацией о складывающейся и прогнозируемой ситуации на предприятии, что очень важно с точки зрения достоверности результатов мониторинга.
Обратная связь с предприятиями-участниками мониторинга осуществляется путем предоставления им возвратных сводных анкет, в которых наряду с данными предприятий даются данные по отрасли по такому же кругу показателей за отчетный (факт) и текущий период (оценки).1
Мониторинг реального сектора базируется на следующих основных принципах:
•	добровольность участия;
•	взаимный интерес;
•	обеспечение конфиденциальности информации;
•	достоверность и простота заполнения информации;
•	оперативность сбора и обработки информации.
Для банков второго уровня она выражается в получении информации о наиболее перспективных отраслях производства, регионах, секторах для кредитования. В настоящее время, такой информацией обладает только Национальный Банк Казахстана.
Использование не только фактической и прогнозной информации по мониторингу предприятий позволяет руководителям банков второго уровня улучшить свою кредитную политику, структуру своего кредитного портфеля в отраслевом, территориальном разрезе, по формам собственности, размерам предприятий, что будет в свою очередь, способствовать снижению их подверженности кредитным рискам и улучшению выполнения ими пруденциальных нормативов НБРК.
Покажем возможности использования банками результатов мониторинга для улучшения своей кредитной политики на примере промышленности.
В 1 квартале 2003 года было опрошено всего 260 промышленных предприятий различных отраслей производства, которые составляют 12,9% всех промышленных предприятий и на которые приходится 36,9% общего объема промышленного производства (табл. 2). Это говорит о достаточно высоком уровне репрезентативности выборки. Поэтому результаты по выборке в достаточной мере отражают тенденции в промышленности Казахстана.

Таблица 2 - Отрасли промышленности

Статистика	Значение	
Общее число предприятий промышленности в стране, ед. Количество предприятий участников мониторинга, ед. Доля охвата по числу предприятий, % Доля охвата по объему дохода от реализации продукции, %	
2012 260 12,92 36,93	

•	Кошанов А-К. Проблемы адаптированной модернизации и реформирования экономики Казахстана //Мысль. -2002.-№9.-С.44-51

Полученная в результате проведенного опроса информация представляет несомненный интерес не только для Нацбанка РК, но и для банков второго уровня. Покажем это на наглядных примерах.
По результатам мониторинга, можно получить представление о потенциальной потребности различных отраслей промышленности в банковских кредитах. Для этого проанализируем степень физического и морального износа оборудования по отраслям промышленного производства (табл.3).

Таблица 3 - Степень физического и морального износа оборудования

Отрасли промышленности	4 кв. 2002 г. факт	1 кв. 2003 г. прогноз	
	Физический	моральный	физический	моральный	
Добыча энергетического сырья	17,5	4,8	17,5	4,4	
Добыча неэнергетического сырья	97,2	54,2	97,1	53,1	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	34,3	21,4	31,0	17,2	
Текстильная и швейная промышленность	43,7	46,6	43,2	46,2	
Производство кожи и кожаных изделий	76,1	74,2	74,2	71,3	
Производство древесины и древесных изделий	75,0	75,0	75,0	75,0	
Производство бумажных изделий и издательское дело	47,5	56,6	48,2	57,4	
Химическая промышленность	58,5	73,9	59,2	74,4	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	13,8	9,6	15,0	8,5	
Производство неметаллических минеральных продуктов	70,7	41,1	73,4	33,6	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	23,8	23,1	25,2	24,3	
Производство машин и оборудования	51,2	57,2	54,3	58,8	
Производство электрического и электронного оборудования	47.3	54,1	49,5	52,4	
Производство транспортного оборудования	61,1	79,7	61,4	80,1	
Прочие отрасли	17,9	26,6	17,3	24,9	
Всего по промышленности	27,1	14,6	26,7	14,0	

•	Кошанов А-К. Проблемы адаптированной модернизации и реформирования экономики Казахстана //Мысль.-2002-№ 9.-С.44-51

Наибольшей степенью физического износа оборудования в 4 квартале 2002г. характеризовались отрасли добычи неэнергетического сырья (руды черных металлов и т.д.) - 97%, обрабатывающей промышленности (производство кожи и кожаных изделий, бумажных изделий и издательское дело, древесины и древесных изделий, транспортного оборудования, химической промышленности и др.) от 44 до 80%.
Наименьший физический износ оборудования наблюдался в отраслях добычи энергетического сырья (нефти, газа и т.д.) -17,5%, производство резиновых и пластмассовых изделий - 13,8%, металлургической промышленности - 23,8%, переработка сельскохозяйственной продукции -34,3%.
В отношении морального износа оборудования наблюдалась примерно такая же картина. Наиболее современное оборудование имеют предприятия отраслей по добыче энергетического сырья, производству резиновых и резинотехнических изделий, металлургической промышленности, переработке сельскохозяйственных продуктов, устаревшее - на предприятиях транспортного машиностроения, занимающихся выделкой кожи, обработкой дерева, химической промышленности, машин и оборудования и других отраслях машиностроения.
В 1 квартале 2003 года предприятия ожидают дальнейшее улучшение ситуации в добывающих отраслях, отраслях переработки сельскохозяйственной продукции и отраслях, ориентированных на удовлетворение первичных потребностей населения. В то же время, в стратегических отраслях, определяющих позиции страны в мире как современной державы, ожидается дальнейшее ухудшение ситуации.
На потребность промышленности в кредитах большое влияние оказывает и платежеспособный спрос на ее продукцию. Его объем можно измерить по загрузке производственных мощностей в различных отраслях производства (табл.4).

Таблица 4 - Использование производственных мощностей в различных отраслях промышленности. %

Отрасли промышленности	3 кв. 00 Факт	4 кв. 00	1 кв. 01	
		Прогноз Изм-ие	Факт Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	91,2	99,0	7,8	98,8	-0,2	
Добыча незнергетического сырья	85,0	68.6	-16.4	68,8	0,3	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	56,7	68,6	11,8	75,2	6,7	
Текстильная и швейная промышленность	34,6	45,1	10,5	43,2	-2,0	
Производство кожи и кожаных изделий	37,7	35,8	-1,9	31,3	-4.5	
Производство бумажных изделий и издательское дело	68,7	82,7	14,0	81,7	-1,1	
Химическая промышленность	97,2	82,6	-14,6	81,9	-0,8	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	46,1	26,2	-20,0	78,2	52,1	
Производство неметаллических минеральных продуктов	22,3	23,9	1,6	21,6	-2,4	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	81,8	72,2	-9,5	70,8	-1,5	
Производство машин и оборудования	42,9	48,7	5,8	45,2	-3,4	
Производство электрического и электронного оборудования	62,5	70,3	7,8	71,4	1,2	
Производство транспортного оборудования	28,1	78,6	50,5	78,1	-0,5	
Прочие отрасли	70,4	79,0	8.5	80,5	1,6	
Всего по промышленности	79,4	91,2	11,8	90,9	-0,3	

•	Кенжегузин М.Б. Необходимый экономический рост: предпосылки, факторы, модели, темпы/ Уазия - Экономика и жизнь - ноябрь 2002.-№ 47(123)

Наиболее низкая загрузка мощностей отмечалась в производстве удобрений - 22-24%, кожевенной промышленности - 38-36%, производстве резинотехнических и пластмассовых изделий - 46-26%.
В 1 квартале 2003 года руководителями предприятий ожидается сохранение высокого спроса на энергетическое сырье и увеличение спроса на переработанную   сельскохозяйственную   продукцию,   резиновые   и пластмассовые изделия, электронное и электрическое оборудование. По остальным отраслям ожидается некоторое ухудшение спроса на производимую продукцию, о чем свидетельствует ожидание снижения степени загруженности производственных мощностей.
Предприятия характеризуются различным финансовым состоянием, что сказывается на доле инвестиций в оборудование в общем объеме инвестиций (табл.5).

Таблица 5 - Доля инвестиций в оборудование в общем объеме инвестиций (%)

Отрасли промышленности	3 кв. 00 Факт	4 кв. 00 Факт Изм-ие	1 кв. 01 Прогноз Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	29,2	90,4	61,3	89,2	-1,2	
Добыча незнергетического сырья	6,4	52,7	46,3	49,3	-3,5	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	32,2	40,6	8,5	46,9	6,3	
Текстильная и швейная промышленность	4,2	8,7	4,5	8.6	-0.1	
Производство бумажных изделий и издательское дело	5,4	49,8	44,4	45,7	-4,1	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	8,9	26,7	17,8	5,5	-21,2	
Производство неметаллических минеральных продуктов	3,9	12,2	8,3	1,7	-10.4	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	30,6	46,9	16,4	41,1	-5,8	
Производство машин и оборудования	1,5	1,9	0,4	2,8	0,9	
Производство электрического и электронного оборудования	1,1	14,7	13,6	10,1	-4,6	
Прочие отрасли	34,5	16,6	-17,9	15.8	-0,8	
Всего по промышленности	28,4	74,3	45,9	72.6	-1,7	

•	Кенжегузин М.Б. Необходимый экономический рост: предпосылки, факторы, модели, темпы / Уазия - Экономика и жизнь, - ноябрь 2002.-№ 47(123)

В 3 и 4 квартале 2002 наибольший спрос наблюдался на энергетическое сырье (коэффициент использования мощностей -91-99%), неэнергетическое сырье (85-69%), продукцию металлургической промышленности (82-72%), химической промышленности (97-83%), бумагу и бумажные изделия (69-83%), электрическое и электронное оборудование (63-70%). Мощности в текстильной и швейной, кожевенной промышленности, в производстве машин и оборудования были загружены примерно на половину.
В отраслях, ориентированных на внешний рынок (добывающие предприятия, металлургия), где финансовое положение предприятий сравнительно лучше, отчисление на инвестиции в объеме инвестиций в 3 и 4 кварталах 2002 года были значительно больше, чем в отраслях, ориентированных на внутренний рынок (обрабатывающие предприятия). Это было связано с благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой на мировых товарных рынках сырья в 2002г. и еще недостатком внутреннего спроса в стране.
Все же, внутренний спрос постепенно растет, о чем свидетельствует, начиная с 4 квартала 2002г. рост доли инвестиций в оборудование и в некоторых отраслях, ориентированных на внутренний рынок (производство бумажных изделий и издательское дело, резиновых и пластмассовых изделий, электрического и электронного оборудования и т.д.).
В текущем квартале предприятиями ожидается некоторое снижение доли инвестиций в оборудование в общем объеме инвестиций как в добывающих, так  и  перерабатывающих  отраслях,  за исключением  переработки сельскохозяйственных продуктов.
Руководителям коммерческим банков будет небезынтересно знать ожидания реального сектора экономики в отношении ставок вознаграждения (интереса) по банковским кредитам.
Рассмотрим сначала ставки вознаграждения по тенговым кредитам на пополнение оборотного капитала.
В 4 квартале 2002 года, по мнению руководителей опрошенных предприятий, происходил некоторый рост ставок вознаграждения по банковским кредитам промышленности на пополнение оборотного капитала в тенге с 19,4% до 20,7% (табл. 6).

Таблица 6 - Ставка вознаграждения по тенговым кредитам на пополнение
оборотного капитала. %

Отрасли промышленности	3 кв. 00 Факт	4 кв. 00 Факт 
Изм-ие	1 кв. 01 Прогноз Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	21,61	29,00	7,39	14,35	-14,65	
Добыча неэнергетического Сырья	20,00	23,88	3,88	23,89	0,02	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	18,25	23,58	5,33	24,71	1,13	
Текстильная и швейная промышленность	25,08	12,45	-12,63	13,11	0,66	
Производство бумажных изделий и издательское дело	15,00	12,00	-3,00	12,00	0,00	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	8,00	18,00	10,00	16.82	-1,18	
Производство машин и оборудования	29,37	20,00	-9,37	20,00	0,00	
Производство электрического и электронного оборудования	22,37	22,35	-0,02	18,00	-4,35	
Всего по промышленности	19,42	20,69	1.27	17,51	-3,18	
•	Мамыров Н.К. Макроэкономические аспекты стабилизации экономики Республики Казахстан /Проблемы стабилизации и развития экономики. - Отв. ред. Кенжегузин М.Б.-Алматы: Гылым.-2003.-С.29-39
При этом ставки вознаграждения заметно выросли для предприятий, занятых добычей энергетического (на 7,4%) и неэнергетического сырья (3,9%), выплавкой металла (на 10%), переработкой сельскохозяйственной продукции (на 5,3%), т.е. где наблюдается хорошая конъюнктура и финансовое положение предприятий значительно окрепло.
В то же время, они заметно снизились и стали ниже среднего по промышленности в текстильной и швейной промышленности, производстве бумажных изделий, машин и оборудования. В 4 квартале, по мнению руководителей предприятий, ожидается снижение ставок по тенговым кредитам на пополнение оборотного капитала примерно на 3,2%. При этом наибольшее снижение ставок ожидается в отношении предприятий, занятых добычей энергетического сырья, металлургией, производством электрического и электронного оборудования.
Наиболее дешевые тенговые кредиты на пополнение оборотного капитала в 4 квартале 2002г. получили предприятия текстильной и швейной промышленности (12,5%), производства бумажных изделий и издательское дело (12%), металлургии (18%), машиностроения (20%), а наиболее дорогие -предприятия по добыче энергетического сырья (29%), неэнергетического сырья (23,9%), переработке сельскохозяйственных продуктов (23,6%), производства электрического и электронного оборудования (22,4%). Рассмотрим сначала ставки вознаграждения по валютным кредитам на пополнение оборотного капитала (табл. 7).
Средняя ставка вознаграждения по валютным кредитам предприятиям промышленности на пополнение оборотного капитала за 4 квартал 2002 г. по оценкам опрошенных предприятий практически осталась без изменения. Ставки вознаграждения (интереса) заметно снизились для отдельных перерабатывающих предприятий в производстве машин и оборудования (на 4,3%), химической и текстильной промышленности (на 3%), переработке сельскохозяйственного сырья (на 2%), а также для предприятий, добывающих энергетическое сырье (на 1,9%). В то же время, они сильно выросли для предприятий по производству электрического и электронного оборудования (на 10%).

Таблица 7 - Ставка вознаграждения по валютным кредитам на  пополнение оборотного капитала

Отрасли промышленности	3 кв.00 Факт	4кв. 00	1 кв. 01	
		Факт	Изм-ие	Прогноз	Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	14,00	12,09	-1,91	13,08	0,99	
Добыча неэнергетического сырья	18,00	18,00	0,00	18,00	0,00	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	16,51	14,35	-2,16	17,00	2,65	
Текстильная и швейная промышленность	24,00	21,00	-3,00	21,00	0,00	
Химическая промышленность	14,00	11,00	-3,00	11,00	0,00	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	20,00	20,00	0,00	20,00	0,00	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	11,24	10,66	-0,58	11,52	0,86	
Производство машин и оборудования	26,00	21,71	-4,29	20,00	-1,71	
Производство электрического и электронного оборудования	15,00	25,00	10,00	18,00	-7,00	
Прочие отрасли	18,00	18,30	0,30	16,47	-1,83	
Всего по промышленности	12,33	12,15	-0,18	12,34	0,19	

•	Мамыров Н.К. Макроэкономические аспекты стабилизации экономики Республики Казахстан /Проблемы стабилизации и развития экономики. -Отв.ред. Кенжегузин М.Б.-Алматы: Гылым.-2003.-С.29-39

В связи с высоким износом оборудования предприятия реального сектора экономики жизненно заинтересованы в инвестициях в оборудование. На старом морально устаревшем оборудовании трудно обеспечить выпуск продукции высокого качества. Поэтому от качества и объема инвестиций в оборудование непосредственно зависит будущая конкурентоспособность предприятия на внутреннем и внешнем рынках, его финансовое положение в будущем.
Следует отметить, что уровень ставок вознаграждения по валютным кредитам на пополнение оборотного капитала значительно колеблется по отраслям промышленности. При среднем по промышленности уровне ставок вознаграждения по валютным кредитам на пополнение оборотного капитала в 4 квартале 2002г. в размере около 12% наиболее дешевые валютные кредиты получали предприятия химической промышленности (11 %), металлургии (11 %), по добыче энергетического сырья (12%), а наиболее дорогие -предприятия  электрического   и  электронного   оборудования   (25%), машиностроения (22%), текстильной и швейной промышленности (21 %), производства резиновых и пластмассовых изделий (20%).
Отсюда следует, что для предприятий отраслей, ориентированных»на внешний рынок, выгоднее брать в основном валютные кредиты, а предприятий, ориентированных на внутренний рынок - тенговые кредиты на пополнение оборотных средств. И только для предприятий электрического и электронного оборудования ставки вознаграждения по тенговым и валютным кредитам выше среднеотраслевого уровня по промышленности.

Таблица 8- Ставка вознаграждения по тенговым кредитам в оборудование

	
	
Отрасли промышленности	3 кв. 00	4 кв. 00	1 кв. 01	
	Факт	Факт	Изм-ие	Прогноз	Изм-ие	
Добыча неэнергетического сырья	20,00	23,76	3,76	23,76	0,00	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	17,58	17,53	-0,05	16,78	-0.75	
Производство машин и оборудования	26,00	20,00	-6,00	20,00	0,00	
Всего по промышленности	21,50	22,56	1,07	20,98	-1,58	

•	Сагадиев КА, Тазабеков К.А. Экономические реформы в Казахстане: некоторые подходы к концептуальному обоснованию //Вестник НАН РК. 2003.-№1.-С.З-24.

Данные, полученные по мониторингу, показывают, что ставки по кредитам в инвестиции в среднем по промышленности находятся на довольно высоком уровне - 22,6% по тенговым кредитам (в реальном выражении - 12,8%) и 13,2% - по валютным кредитам (табл. 8 и 9). Это довольно дорого по мировым меркам и превышает нормальную рентабельность производства.

Таблица 9 - Ставка вознаграждения по валютным кредитам в оборудование

	
	
Отрасли промышленности	3 кв.00 Факт	4 кв. Факт	.00 Изм-ие	1 KB.
Прогноз	01 Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	14,00	12,00	-2,00	12,00	0,00	
Добыча неэнергетического сырья	18,00	17,96	-0,04	17,96	0,00	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	13,99	11,52	-2,47	13,87	2,36	
Производство машин и оборудования	30,00	20,00	-10,00	14,55	-5,45	
Прочие отрасли	18,00	19,00	1,00	17,00	-2,00	
Всего по промышленности	14,46	13,18	-1,27	12,73	-0,46	
•	Сагадиев КА, Тазабеков К.А. Экономические реформы в Казахстане: некоторые подходы к концептуальному обоснованию //Вестник НАН РК. 2003.-№1.-С.З-24.
В 1 квартале 2003 года руководителями предприятий ожидается незначительное снижение ставок вознаграждения по кредитам в оборудования, выдаваемых как в тенге, так и иностранной валюте. При этом, как и в случае с кредитами под пополнение оборотных средств предприятиям, ориентированным на внешний рынок, выгоднее получать валютные кредиты, а предприятиям, ориентированным на внутренний рынок -тенговые кредиты.
Теперь рассмотрим сроки предоставления кредитов на пополнение оборотного капитала.

Таблица 10 - Срок предоставления тенговых кредитов на пополнение оборотного капитала месяцев

Отрасли промышленности	3 кв. 00 Факт	4 кв.00 
Факт Изм-ие	1 кв. 01 
Прогноз Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	4,27	6,00	1,73	10,05	4,05	
Добыча неэнергетического сырья	6,00	12,21	6,21	12,16	-0,05	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	9,92	6,80	-3,12	16,31	9,51	
Текстильная и швейная промышленность	8,25	12,23	3,98	12,08	-0,15	
Производство бумажных изделий и издательское дело	6,00	21,49	15,49	21,14	-0,34	
Производство неметаллических минеральных продуктов	4,00	8,51	4,51	6,23	-2,28	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	9,00	3,00	-6,00	3,00	0,00	
Производство машин и оборудования	9,00	36,00	27,00	36,00	0,00	
Производство электрического и электронного оборудования	7,18	10,65	3,47	16,36	5,72	
Всего по промышленности	8,18	13,10	4,92	8,00	-5,10	

•	Сатубалдин С.С., Койшибаев БА, Марков ВД. Экономика Казахстана; от плана к рынку (некоторые аспекты теории и практики) - Алматы, 2003-44с.

Прежде  всего,  следует отметить,  отмечаемое руководителями опрошенных предприятий увеличение сроков предоставления кредитов на пополнение капитала в среднем по промышленности по тенговым кредитам с 8,2 до 13,1 месяцев, и уменьшение по валютным кредитам с 10,2 до 9,8 месяцев (табл. 10 и 11).
В 1 квартале 2003 года в среднем по мнению руководителей предприятий промышленности ожидается снижение сроков по тенговым кредитам на пополнение оборотного капитала до 8 месяцев и увеличение по валютным кредитам до 10,5 месяцев.

Таблица 11 - Срок предоставления инвалютных кредитов на пополнение  оборотного капитала

                                                                                         3 кв.00       4 кв. 00               1 кв. 01	
Отрасли промышленности	Факт	Факт	Изм-ие	Прогноз	Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	10,20	3,04	-7,16	2.23	-0,80	
Добыча неэнергетического сырья	12,00	24,00	12,00	24,00	0,00	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	5,43	7,46	2,03	7,49	0,03	
Текстильная и швейная промышленность	6,00	12,00	6,00	12,00	0,00	
Химическая промышленность	4,04	1,00	-3,04	1,00	0,00	
Производство пр. неметаллических минеральных
Продуктов	4,00	12,00	8,00	12,00	0,00	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	10,98	12,13	1,14	11,84	-0,29	
Производство машин и оборудования	12,00	15,48	3,48	14,93	-0,55	
Производство электрического и электронного оборудования	3,66	8,00	4,34	16,36	8,36	
Производство транспортного оборудования	4,00	12,00	8,00	0,00	-12,00	
Прочие отрасли	14,00	12,90	-1,10	16,73	3,83	
Всего по промышленности	10,19	9,84	-0,34	10,44	0,60	

•	Сатубалдин С.С., Койшибаев БА, Марков ВД. Экономика Казахстана; от плана к рынку (некоторые аспекты теории и практики) - Алматы, 2003-44с.

При этом сроки кредитования предприятий различных отраслей под оборотные средства существенно отличаются. Наиболее длительные сроки выдаваемых тенговых кредитов под оборотные средства на предприятиях в отраслях по производству машин и оборудования (36 месяцев), бумажных изделий и издательское дело (22 месяцев), напротив, предприятия металлургии кредитовались на срок 3 месяца, по добыче энергетического сырья " на 6 месяцев, переработке сельскохозяйственного сырья - на 6,8 месяцев. Это, по нашему мнению, напрямую связано с финансовым положением на предприятиях различных отраслей. На тех предприятиях, где финансовое положение хорошее, кредиты под оборотные средства используются по целевому назначению и не на длительные сроки. На других предприятиях, характеризующихся неустойчивым финансовым состоянием, они начинают выполнять функции собственных оборотных средств.

Таблица 12 - Срок предоставления тенговых кредитов на оборудование

Отрасли промышленности	З кв. ОО	        4 кв. 00	      1 кв. 01	
	Факт	Факт	Изм-ие	Прогноз	Изм-ие	
Добыча неэнергетического сырья	6,00	12,85	6,85	12,87	0.02	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	12,80	18,22	5,41	22,26	4,05	
Текстильная и швейная промышленность	12,00	18,00	6,00	57,77	39,77	
Производство пр. неметаллических минеральных продуктов	4,00	12,00	8,00	12,00	0,00	
Производство машин и оборудования	6,00	36,00	30,00	36,00	0,00	
Всего по промышленности	8,19	14,50	6,32	17,70	3,20	

•	Сабденов О. Экономическая политика переходного периода на рубеже XXI века Алматы: Казакстан, 2002-368с.

Похожая ситуация наблюдается и со сроками выдачи валютных кредитов под оборотные средства предприятиям различных отраслей промышленности.
Кредиты в оборудование брались на более длительные сроки: по тенговым в среднем по промышленности на 14,5 месяцев, по валютным - на 13,5 месяца (табл. 12 и 13). В то же время, такие короткие сроки кредитования под оборудование явно недостаточны для коренного технического перевооружения промышленности. Хотя наблюдается позитивная тенденция удлинения сроков кредитования.
В то же время, ситуация по отдельным отраслям лучше, чем в среднем в промышленности. Наиболее длинные тенговые кредиты под оборудование выдавались предприятиям машиностроения (где-то на 3 года), текстильной и швейной промышленности, по переработке сельскохозяйственной продукции (на 1,5 года).

Таблица 13 - Срок предоставления валютных кредитов на оборудование

Отрасли промышленности	3 кв.00 Факт	4кв. 00 Факт Изм-ие	1 кв. 01 Прогноз Изм-ие	
Добыча энергетического сырья	10,20	3,00	-7,20	3,00	0,00	
Добыча неэнергетического сырья	12,00	24,48	12,49	24,53	0,05	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	12,19	30.96	18,77	25.66	-5,30	
Текстильная и швейная промышленность	2,00	60,00	58,00	60,00	0,00	
Производство неметаллических минеральных продуктов	4,00	12,00	8,00	12,00	0,00	
Производство машин и оборудования	12,00	36,00	24,00	22,91	-13,09	
Прочие отрасли	14,00	14,00	0,00	18,00	4,00	
Всего по промышленности	9,61	13,46	3,85	11,10	-2,36	

•	Сабденов О. Экономическая политика переходного периода на рубеже XXI века Алматы: Казакстан, 2002-368с.

Срок предоставления валютных кредитов в таких отраслях как переработка  сельскохозяйственного  сырья,  текстильная  и  швейная промышленность был заметно больше - соответственно до 3 и 5 лет.
Потребность промышленных предприятий в банковских кредитах еще довольно низка (табл.14).
Наиболее высока она на предприятиях обрабатывающей промышленности: текстильной и швейной, кожевенной, бумажной, резиновой и пластмассовых изделий, производства машин и оборудования. Наиболее низка на предприятиях добывающей промышленности.

Таблица 14 - Доля кредитов в инвестициях в оборудование %

Отрасли промышленности	3 кв.ОП Факт	4 кв.ОП Факт	1 кв.01 Прогноз	
	Потребность	Состояние	Потребность	Состояние	Потребность	Состоян не	
Добыча энергетического сырья	1,9	1,4	0.3	0,3	0,4	0,4	
Добыча неэнергетического сырья	18,6	8,6	0,7	1,2	0,8	2,2	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	17,5	15,1	5,4	3,6	4,1	3,5	
Текстильная и швейная промышленность	46,0	1,2	41,7	8,9	52,2	11,6	
Производство кожи и кожаных изделий	0,1	0.1	32,3	0,0	28,3	0,0	
Производство бумажных изделий и издательское дело 	7,6	1,5	33,5	0,4	35,1	0,6	
Химическая промышленность	5,1	0,0	0,0	0,0	0,8	0,0	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	2,6	0,0	5,7	0,0	5,5	0,0	
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	6,5	0,0	11,0	0,0	3,8	0,2	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	0,5	0,0	0.1	0,1	0,3	0,3	
Производство машин и оборудования	22,5	2,2	1,8	0,0	5,0	0.1	
Производство электрического и электронного оборудования	6,3	0,7	1,8	0,7	2,6	1,4	
Всего по промышленности	6,9	3,3	1.0	0,5	1,0	0,9	

•	Статистический ежегодник Казахстана. 2002. Алматы: Госкомитет по статистике и анализу РК, 2003.-198с.

В то же время, потребности предприятий различных отраслей в кредитах в оборудование удовлетворяются крайне неравномерно. Наилучшим образом дела обстоят с кредитованием добывающих отраслей и металлургической промышленности, где потребности удовлетворяются на 100%. Наихудшим, на предприятиях  обрабатывающей  промышленности,  кроме  переработки сельскохозяйственной продукции, - от 0 до 40% потребности (табл. 15).

Таблица 15 - Степень удовлетворения потребности в банковских кредитах по  отраслям промышленности %

Отрасли промышленности	3 кв.00 Факт	4 кв. 00 Факт	1 кв. 01 Прогноз	
Добыча энергетического сырья	73,7	100,0	100,0	
Добыча неэнергетического сырья	46,2	171,4	275,0	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	86,3	66,7	85,4	
Текстильная и швейная промышленность	2,6	21,3	22,2	
Производство кожи и кожаных изделий	100,0	0,0	0,0	
Производство бумажных изделий и издательское дело	19,7	1,2	1,7	
Химическая промышленность	0,0	0,0	0,0	
Производство резиновых и пластмассовых изделий	0,0	0,0	0,0	
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	0,0	0,0	5,3	
Металлургическая промышленность и обработка металлов 	0,0	100,0	100,0	
Производство машин и оборудования	9,8	0,0	2,0	
Производство электрического и электронного оборудования	11,1	38,9	53,8	
Всего по промышленности	47,8	50,0	90,0	

•	Статистический ежегодник Казахстана. 2002. Алматы: Госкомитет по статистике и анализу РК, 2003.-198с.
Реальная потребность промышленности под оборотные средства также должным образом не удовлетворяется (табл. 16). При потребности по отношению к оборотных средствам в разрезе 2,23 %, ее фактическое отношение составило 1,64%, т.е. удовлетворение потребности промышленности в оборотных средствах составило где-то порядка 73,5%.

Таблица 16 - Степень удовлетворения потребности в кредитах на оборотные средства  по отраслям промышленности %

Отрасли промышленности	Э кв.00 Факт	4 кв. 00 Факт	1 кв. 01 Прогноз	
Добыча энергетического сырья	85,9	100,0	100,0	
Добыча незнергетического сырья	58,8	76,4	70,5	
Переработка сельскохозяйственных продуктов	52,3	53,1	65,6	
Текстильная и швейная промышленность	33,2	34,4	45,7	
Производство кожи и кожаных изделий	100,0	37,6	87,7	
Производство бумажных изделий и издательское дело	25,8	81,5	86.8	
Химическая промышленность 	8,4	38,0	16,9	
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов	0,0	43,3	36,7	
Металлургическая промышленность и обработка металлов	92,1	90,0	87,2	
Производство машин и оборудования	1,2	6,1	1 2	
Производство электрического и электронного оборудования	45,4	27,1	17,4	
Производство транспортного оборудования	76,7	20.0	18,0	
Прочие отрасли	21,3	4,3	3,9	
Всего по промышленности	67,9	75,6	73,5	

•	Краткий статистический ежегодник Казахстана: Статистический сборник //Комитет по статистике и анализу Агентства по стратегическому планированию и реформам РК. - Алматы, 2003.-164С.

Уровень удовлетворения промышленности в кредитах за 4 квартал 2002 года поднялся на 7,7%. В первом квартале 2003 года предприятия ожидают его снижения до 73,5%.
В 4 квартале 2002г. в наибольшей степени удовлетворялись потребности добывающей промышленности в области энергетики -100%, металлургическая промышленность и обработка металлов -90%, производство бумажных изделий и издательское дело -81,5%. В то же время, доля потребности машиностроения в кредитах на оборотные средства удовлетворялась только на 6,1%, производства транспортного оборудования - на 20%, производства электрического и электронного оборудования - на 27,1 %, текстильной и швейной промышленности - на 34,4%, производства кожи и коженных изделий " на 37,6%, переработку сельскохозяйственной продукции - на 53,1%.
В 1 квартале 2002 г. руководители предприятий ожидают некоторое уменьшение степени удовлетворения промышленности в кредитах на оборотные средства на 2,1%. По отраслям улучшение кредитования под оборотные средства ожидают руководители опрошенных предприятий следующих отраслей: переработки сельскохозяйственных продуктов, текстильной и швейной промышленности, производства кожи и кожаных изделий, производства бумажных изделий и издательского дела.
Более пессимистически настроены руководители обрабатывающих отраслей производства, которые ожидают уменьшение кредитования под оборотные средства.
В заключение хотелось бы отметить, что согласно данных проведенного мониторинга экономической конъюнктуры наблюдаются явные тенденции улучшения кредитования реального сектора экономики банковской системой Казахстана.

3.4. Основные направления политики Национального Банка на 
2003 -2005 годы.

По итогам нескольких лет произошли качественные улучшения в банковском секторе. На 1 октября 2002 года в Казахстане действовало 38 банков. За 9 месяцев суммарный собственный капитал банков с начала года увеличился на 18,4% до 147,4 млрд. тенге. Депозиты резидентов в банках возросли на 19,2% и достигли 530,4 млрд. тенге. Объем вкладов населения (с учетом нерезидентов) вырос на 25, 4% до 233,3 млрд. тенге.
Продолжает улучшаться структура депозитов, как по их срочности, так и по видам валют. Значительный ресурсной базы банков способствовал быстрому росту объемов кредитов, выданных реальному сектору экономики.
Таким образом, на данном этапе финансовый сектор находится на качественно новом уровне своего развития, что было отмечено присвоением Казахстану рейтинга инвестиционного уровня: международное рейтинговое агентство «Moody's investors Services» 19 сентября повысило кредитный рейтинг Казахстана по облигациям в иностранной валюте до уровня «Ваа3».
Основные направления деятельности Национального Банка на 2003 -2005 годы. В 2003 году Правительство и Национальный Банк Республики Казахстан продолжит проведение согласованной политики, основными целями которой являются достижение устойчивого экономического роста при сохранении низких уровней инфляции и дефицита государственного бюджета, обеспечении благоприятных конкурентных условий товаропроизводителям и устойчивости платежного баланса страны. Правительство и Национальный Банк намерены сохранить режим свободного плавающего обменною курса тенге, который обуславливает колебания курса в зависимости от спроса и предложения. Это будет способствовать сохранению ценовой конкурентоспособности казахстанских товаров на внешних рынках. Национальный Банк не будет вмешиваться в формирование обменного курса, осуществляя минимальное присутствие  на внутреннем валютном рынке при необходимости   предотвращения   спекулятивных   скачков   обменного   курса тенге.
Будет продолжена либерализация валютного режима в Республике Казахстан в направлении смягчения режима валютного регулирования инвестиций в ценные бумаги нерезидентов инвестиционного качества, стимулирования операций прямого инвестирования за рубеж, устранения чрезмерных административных преград при осуществлении внешнеторговых операций. Для снижения рисков, связанных с потоками капитал, будет совершенствоваться пруденциальный надзор на консолидированной основе, будут внедряться внутренние системы управления рисками в банках, накопительных пенсионных фондах и страховых компаниях, будут разрабатываться механизмы контроля и сдерживания спекуляций со стороны со стороны нефинансовых организаций - крупных участников внутреннего валютного рынка.
В соответствии с международными стандартами формирования статистики платежного баланса и внешнего долга будет совершенствоваться статистический учет операций методологические подходы по расчету относительных параметров внешнего долга страны.
В области развития банковского сектора Национальный Банк продолжит работы по внедрению в банках систем управления рисками и совершенствованию методов текущего надзора, в том числе консолидированного надзора. Будет повышаться степень прозрачности банковской деятельности. С 1 января 2004 года только банки - участники системы обязательного коллективного гарантирования вкладов физических лиц будут иметь возможность привлекать на вклады деньги физических лиц и активы накопительных пенсионных фондов.
В целях защиты интересов клиентов по договорам страхования предполагается создание Фонда, гарантирующего осуществление страховых выплат страхователям.
В 2004 году планируется создание самостоятельного единого регулирующего органа по надзору за финансовым рынком, в рамках которого будут осуществляться оперативный контроль за всеми финансовыми институтами и комплексная защита прав и интересов инвесторов. Особое внимание будет обращено на создание условий добросовестной конкуренции для функционировании финансовых организаций.
Одним из приоритетов деятельности Национального Банка остается защита прав и законных интересов кредиторов банков и страховых организаций при их ликвидации, проводимой в соответствии с финансовыми и гражданскими нормами. Реализация этой задачи будет осуществляться через законодательные рычаги, направленные на дальнейшее совершенствование нормативной правовой базы, усиление контроля за деятельностью ликвидационных комиссий и обеспечение проведения ликвидационного производства в рамках действующего законодательства.
Основное внимание Национального банка в области платежных систем в 2003 году и в последующие годы будет внедрению Национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек. Национальная межбанковская система платежных карточек позволит решать задачи выплаты заработной латы, довольствия для военнослужащих, пенсии пенсионерам и других адресных выплат, оплаты любых видов товаров и услуг, улучшения условий оплаты таможенных сборов и платежей налоговыми органами, учета медицинских услуг. Это будет означать создание единого платежного пространства и обслуживанию населения и торгово - сервисных предприятий, вовлечение в безналичный оборот наличной денежной массы, находящейся у населения.
В предстоящие года Национальный Банк продолжит совместно с центральными банками стран ЕврАзЭС проведение работы по организации общей платежной системы стран ЕврАзЭС и другим направлениям интеграции финансовых рынков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В объективно-трудных условиях на пути стабилизации экономики для республики, обладающей огромным внутренним потенциалом, для роста экономики важно и необходимо проведение комплексных экономических мероприятий по эффективному использованию, прежде всего, внутренних резервов республики и по созданию благоприятного инвестиционного климата. Немаловажно стабилизация финансовой системы республик и в развития множества новых финансовых инструментов оздоровления банковской системы. Она должна стать более мобильной и призвана выполнять роль индикатора. Дальнейшая концентрация усилий Правительства, Нацбанка республики как органом, определяющего и осуществляющего денежно-кредитную политику республики, по средствам разумного регулирования банковской системы, так и усиление самими банками работы по укреплению внутреннего менеджмента, способствующего к закреплению позитивных тенденций в экономике, развитию экспортно-ориентированных отраслей и становления импортозамещающих производств. Основными функциями бедственного положения банковской системы республики стали не выявленные своевременно низкое качество ссудного портфеля, неопытность высшего управленческого звена банков и отсутствие знаний в вопросах управления активами и пассивами.
Изучение и обобщение мирового опыта в банковском управлении изучение классических инструментов и выработка инструментов банковского управления, приемлемых в республике, сегодня актуальны, бесспорно, растет профессиональный уровень банкиров в республике, все больше специалистов овладевают новыми инструментами финансового рынка, менеджеры банков все активнее изучают способы перехода от традиционных к системным подходам управления деятельностью банка, внедряются новые системы показателей для мониторинга финансового состояния банка, осваиваются классические инструменты управления активами и пассивами, изучается опыт установления лимитов для банков - партнеров с применением различных ограничений. Внедряются способы реальной оценки доходности способы имитирования расходных статей и общие пути рационализации доходов и расходов.
Внедрение трендового анализа и прогнозирования портфеля банка применение результатов для эффективного управления банком, а также внедрение методов управления активами и пассивами реально, когда в некоторой степени, возможно, оценить текущее состояние рынка и ожидаемое его развитие. В банках республики опробуются отдельные способы управления активами: внедрение графиков текущих поступлений и платежей, составление планового баланса и бюджетное планирование. Однако остается ряд вопросов, требующий глубоких исследований, практическое внедрение результатов которых лишь в сочетании высокого профессионализма и целенаправленной работоспособности и требует не только временных, но и интеллектуальных затрат. Банковские руководители ориентированы на результаты сегодняшнего дня, повышение текущей доходности активов, текущая ликвидность, развитие банковских технологий и т.д. Вопросы институционального развития могут заинтересовать только прогрессивно мыслящих руководителей, способных понять, какие плоды в дальнейшем могут принести вложения в «мозги банка» для повышения конкурентоспособности банка в условиях развивающегося финансового рынка.
Расширение спектра банковских услуг, внедрение новых банковских продуктов невозможно без развития современных технологий. Всесторонне развитие банковских технологий, расширение сети банковских карточек и расширение современных систем их обслуживания не только в торговой сети, но и с автомобиля путем установления оборудования СТО, обслуживание по банковским карточкам в паспортных столах при обмене паспортов, в отделениях налоговой инспекции - при оплате налогов и тому подобное, повышает культуру и скорость обслуживания клиентов. Развитие систем «Банк-Клиент», систем обслуживания в режиме «on-line» явится следующим этапом в совершенствовании технологий и качества обслуживания клиентов. Создание условий для внедрения высоких технологий требует определенных затрат, но таковые издержки даже невозможно сравнить с эффективностью которую они обеспечивают.
В современных условиях при усилении конкуренции затрудняется деятельность банков второго уровня в тоже время правильная экономическая политика органов, контролирующих и регулирующих деятельность финансово-кредитных учреждений республики, прежде всего со стороны Нацбанка способствует оздоровлению финансово-кредитной системы в целом.
Цель денежно-кредитной политики сегодня - создание условий для выхода республики из кризисной ситуации, поиск способов решения узловых проблем экономики, в том числе и укрепление стабильности банковской системы. В условиях становления экономики и неустойчивости кредитно-финансовой системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая политика урегулирования банковской деятельности проводимая в сочетании с умеренной интеграции банковской системы, в размерах, сопоставимых с уровнем развития казахстанского рынка. Здесь подразумевается создание крупных   капитализированных   банков,   способных   самостоятельно инвестировать крупные проекты или инвестировать экономику республики совместно с другими банками.
Укрепление банковской системы всегда оставалось важным аспектом в реформировании экономики республики. Безусловно, банкротство банков ведет к потере общественного доверия к банковской системе в целом поэтому важны своевременность и соразмерность реабилитационных мер. В соответствие с высокой мерой ответственности за стабильность банковской системы и всей финансовой системой республики Правительство, органы контроля и регулирования призваны комплексно проводить адекватную денежно-кредитную и инвестиционную политику, а также создавать необходимые условия для развития здорового финансового рынка, его многообразных форм и инструментом в республике. Важно выработать систему стимулирования сосредоточенного и долгосрочного кредитования.
Основную долю действующих активов банков республики составляют краткосрочные вложения, так как банки ведут пассивную инвестиционную политику. Более 50 процентов инвестиционного портфеля отдельных банков составляют краткосрочные государственные ценные бумаги.
Обусловлено это хронической невозвратностью кредитов в последние годы, а также практической не ликвидностью корпоративных ценных бумаг и говорит о слабой развитости финансовых инструментов в республике, что оказывает значительное негативное влияние на стабилизацию экономики и поддержку  отечественных  производителей.  Очевидно,  необходимость стимулирования долгосрочных вложений путем укрепления нормативно-законодательной базы и развитие инфраструктуры рынка финансовых инструментов в республике
Таким образом, в интересах стабилизации банковской системы в увязке со всей экономикой республики и в целях обеспечения ее стабильности, динамичности и гибкости, а также в целях стимулирования инвестиционных вливаний в программу реабилитации экономики и мобилизации средств внутри республики через банки сегодня необходимо выработать гибкую стратегию денежно-кредитной политики республики и развития финансового рынка.
В таких условиях возрастает внутренний инвестиционный потенциал банковской системы республики, что немаловажно для преодоления чрезмерной зависимости от иностранного капитала.
В рамках основных направлений экономической и финансовой политики, определенных Правительством и Национальным банком республики, видится целесообразным обеспечение гибкости отдельных инструментов нормативного регулирования деятельности банков второго уровня. В существующих условиях банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям. В настоящее время возникает несколько противоречивая ситуация. При общем дефиците инвестиций в крупные проекты в банковской системе нарастает избыток ресурсов и одновременно обостряется проблема эффективного их размещения. Одним из путей ее разрешения может быть стимулирование долгосрочных инвестиций. Это, к примеру, гибкое ограничение размера максимального риска на одного заемщика банкам второго уровня в части долгосрочных вложений в приоритетные проекты. Учитывая, что долгосрочные вложения в большей степени подвержены риску потери сиюминутной прибыли в условиях всеобщей нестабильности,   долгосрочные   вложения   в   стратегически   важные приоритетные проекты должны быть гарантированы Правительством по средством выпуска гарантий выпуска гарантий или государственных ценных бумаг и, таким образом, долгосрочные инвестиции могут быть учтены с нулевым риском в нормативе достаточности капитала для банков второго уровня.
В целях стимулирования развития рынка корпоративных ценных бумаг они должны быть признаны в качестве ликвидных путем утверждения списка корпоративных эмитентов, обращаемые ценные бумаги которых могли бы использоваться в качестве ликвидных залогов и взносов в Уставные фонды акционерных обществ при условии внесения изменений в соответствующие законодательные акты республики.
Законодательное и нормативное стимулирование выпуска и обращения депозитных сертификатов способствует привлечению свободных денежных средств населения. С этой целью депозитные сертификаты должны быть приняты в регулирующих документах Нацбанка в качестве ликвидного залога с нулевым риском.
Проведение такого рода мероприятий в сочетании с адекватной денежно-кредитной, инвестиционной и антидемпинговой политикой при дальнейшем укреплении нормативно-правовой базы республики будут способствовать стабилизации и росту экономики республики.
Представляется, необходимым новый взгляд на коммерческие банки. В качестве феномена эпохи перехода от государственно-административной экономики к рыночным отношениям они должны получить трезвую оценку как изнутри, так и извне. Коммерческий банк как живой организм со своими закономерностями и особенностями должен соответствовать пониманию его предназначенности, его существа и социально-экономических функций.
Выработка механизма саморегулирования как основного элемента управления коммерческим банком должна основываться на стратегии и тактике, на выборных приоритетах и ориентирах дальнейшего развития деятельности. Важны внешние регуляторы - рыночные и государственные. Поскольку рынок в стране только формируется, влияние связанных с ним регуляторов пока незначительно. Оно больше ориентировано на будущее. В таких условиях несоизмеримо значение государственных регуляторов. Однако пока что они позволяют коммерческим банкам заниматься проблемами макроэкономики, не расширяя области своих обязательств перед акционерами и вкладчиками, а также перед обществом. Тем самым комплекс мер косвенного государственного регулирования, по своей идее повторяющий проверенный и эффективно работающий механизм влияния на систему коммерческих банков в странах с развитой рыночной экономикой, практически не сказывается на деятельности казахстанских коммерческих банков может быть реально ощутимым только в случае применения оптимального набора экономических нормативов для коммерческих банков в сочетании с другими регуляторами экономического развития, и, прежде всего, с разумной и взвешенной налоговой и ценовой политикой. К тому же государственное регулирование деятельности коммерческих банков требует серьезного организационного подкрепления в виде адекватной изменившимся задачам системы органов государственного и банковского надзора.
Необходимо на основе правильного восприятия роли коммерческих банков в рыночной экономике каждый из них должен найти свое оптимальное место в ней, в противоречивых процессах взаимодействия при решении целевых задач накопления, производства, обращения и потребления, используя для повышения их коммерческого и социального эффекта все имеющиеся средства.
Для большинства коммерческих банков в настоящее время характерна явная тенденция к универсализации, к превращению в «финансовый супермаркет», где клиенты банка могут воспользоваться практически любой денежно-финансовой услугой. В нашей конкретно-исторической обстановке первых этапов становления рыночных структур, универсализации деятельности коммерческих банков представляется главной, если не единственной возможностью выживания, развития и дальнейших перспектив существования. Вместе с тем, по мере развития и укрепления рыночных отношений, углубления процессов приватизации, формирования реальных механизмов разделения властей и полномочий для каждого банка на повестку дня встанет вопрос поиска своей специализированной ниши или оптимального региона деятельности. Желательно уже сейчас прогнозировать вероятность появления таких рыночных и законодательных предпосылок, которые окажут самое существенное влияние на возможные перемены в направленности их развития.
Коммерческие банки это неотъемлемая составная часть всей банковской системы, призвана на макро уровне решать макроэкономические задачи кредитно-денежного обращения, обеспечение движения полноценных денег специфическими банковскими методами содействовать развитию всего народно-хозяйственного комплекса. Обладая значительным по размеру капиталом, в потенциале могут превратиться в крупных инвесторов, т.е. самым непосредственным образом влиять на развитие народного хозяйства в целом, вмешиваться в структурные перестройки и даже определять перспективу многих секторов экономики. Приобретая в довольно больших масштабах статус акционерно-правовой формы правления собственностью и формирования капитала, коммерческие банки могут превратиться в мощных финансистов и в значительной степени диверсифицировать свою деятельность на основе создания многочисленных холдингов, дочерних фирм и предприятий, а также развитие различных форм участия. Отметить, что в условиях становления экономики   Казахстана   государственное   регулирование    является стратегическим направлением в достижении укрепления и стабилизации благоприятной экономической ситуации в республике.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.	Закон РК «О банковской деятельности»
2.	"Положение об экономических нормативах" (28.03.95г., пр.№ 7);
3.	"Положение о предоставлении права банкам второго уровня на открытие корреспондентских счетов друг у друга" (28.03.95г., пр.№ 7);
4.	"Положение о классификации ссудного портфеля и порядке формирования резервов (провизии) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками второго уровня Республики Казахстан" (20.07.95г., постановление N76);
5.	"Инструкция о порядке предоставления банками Республики Казахстан данных для расчета пруденциальных (экономических) нормативов" (20.07.95г., постановление N 95);
6.	"Положение о депозитном сертификате" (19.10.95г., постановление N 176);
7.	"Временное  положение  о  кредитных  товариществах"  (19.10.95г., постановлением 180);
8.	"Положение о ломбардах" (16.11.95г., постановление N 202);
9.	"Перечень банковских операций, проводимых инвестиционными банками в Республике Казахстан" (19.10.95г., постановление N 181);
10.	"Положение о пруденциальных нормативах" (29.02.96г.);
11.	"Положение о ликвидации банков" (09.02.96г., N 31);
12.	"Положение о консервации банков" (29.02.96г., пост. N48);
13.	"Положение о выдаче, аннулировании лицензии на право проведения аудиторской  проверки  банковской  деятельности  и  требованиях, предъявляемых к уполномоченным аудиторам" (29.02.96г., пост. N 49);
14.	"Правила выдачи, отзыва разрешения на создание, реорганизацию банка, лицензии на проведение банковских операций и иной банковской деятельности, их аннулирования и приостановления, дачи, отзыва согласия на открытие, слияние филиалов и открытие представительства банка" (29.02.96г., постановление N50);
15.	"Положение об основных условиях деятельности инвестиционных банков и операций банков с ценными бумагами" (28.03.96г.);
16.	"Положение об условиях приобретения и осуществления права контроля над банками" (28.03.96г.);
17.	"Положение о порядке выдачи лицензии на организацию службы инкассации и перевозки ценностей" (28.03.96г.);
18.	"Временная инструкция о порядке прохождения экспертизы в Национальном банке Республики Казахстан проспектов на выпуск акций, облигаций, эмитируемых банками и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций на территории Республики Казахстан" (18.05.95г.).
19.	Банки и банковские операции/ Под ред. проф Жукова Е.Ф./. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997г.
20.	Банковское дело. /Под ред. Лаврушина О. И./. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 1992
21.	Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 1992.
22.	Ведомости Верховного Совета Казахской ССР. 1991. № 26. Ст.337; 1993. № 9. Ст.227.
23.	Государственные банки могут также создаваться в форме государственного предприятия. Гуревич Г.С. Советское финансовое право. М., Юрид-лит., 1985. С. 48.
24.	Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. М.: Юрин-форм, 1994. Гвирцман М.В. Правовое регулирование банковской тайны // Деньги и кредит. 1992. № 6. С. 57.
25.	Гросиан Р. К. Как вести дела с банками. М.: Международные отношения, 1996.366 .
26.	Долан Эдвин Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика.-Санкт-Петербург, 1994.
27.	Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Длс. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.,Л., 1991.
28.	Долан Эдвин Дж., Лидсней Дэйвид Е. Рынок. Микроэкономическая модель.-М.,1996.
29.	Ефимова Л.Г. Банковское право. М.: БЕК, 1994.
30.	Ефимова Л.Г. Коммерческий банк: предприятие или учреждение // Хозяйство и право. 1992.№ 7. С. 100. 31.Захаров B.C. Банковская система и ее роль в стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1991. № 3. С.З.
31.	Кейнс.Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.,1978.
32.	Конституция Республики Казахстан.
33.	Лордкипанидзе А.Г. Законодательство капиталистических государств о финансово-кредитных предприятиях (Франция, Англия, США): Обзорная информация / М.: ВНИИСЗ, 1983. 45 с.
34.	Новоселова Л.А. Денежные расчеты в предпринимательской деятельности. М.: Юринформ, 1996. 145 с.
35.	Нурланова Н.К.  Региональная инвестиционная политика.  В  кн. «Региональная политика Республики Казахстан». - Алматы: Институт экономики МН-АН РКП 998.
36.	Новоселова ЛА. Договор гарантии (поручительства) в банковской практике // Бизнес и банки. 1993. № 44.
37.	Олейник О.М. Правовые проблемы ареста денежных средств предприятий и банков // Законность. 1993. № 10.
38.	Олейник О.М. Новое в законодательстве о банковских гарантиях // Бизнес и банки. 1995,№ 17.
39.	Павлодский ЕА. Правовое регулирование расчетных и кредитных отношений // Право и экономика. 1993. № 3-4. С. 30.
40.	Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М., 1993. 501 с.
41.	Роде Эрвин. Банки, биржи, валюты современного капитализма. Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1986. 340 с.
42.	Роль банка в повышении эффективности" капитальных вложений / ПД. Подщиваленко, М.А. Пессель, В.А. Гнатов и др.; Отв. ред\ЛД. Подшиваленко, М.А. Пессель. М.: Финансы, 1990. 205 с.
43.	Олейник О.М. Основы банковского права
44.	Сенчагов В. Денежная масса и факторы ее формирования. //Вопросы экономики,! 997, № 10.
45.	Соколинская Н.Э. Банковская деятельность за рубежом. // Экономика и коммерция, 1998, № 2,3.
46.	Цыпкин Г.А. Банк: деятельность и ответственность // Экономика строительства. 1999. № 8. С. 63.
47.	Поллард А.М., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. М., "Прогресс", "Универс". 1991 с.ЗЗ.
48.	Усоскин В.М. «Денежный мир Милтона Фридмена»,- Москва, 1989. 5 0. Die Deutshe Bundesbank. Немецкий федеральный банк. 
49.	Денежно-политические задачи и инструменты: Специальное издание Немецкого федерального банка.-М.:Республика, 1999.
50.	Экономическая теория. Под ред. В.Д. Камаева.-М.:Вла-дос,1999.
51.	Турысова К.Т., Есентугелов А. Экономические реформы, состояние экономики, пути и перспективы экономического развития. - Алматы.1996.